证劵投资基础知识

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1、第一章1、金融市场是指以金融资产为交易对象的场所，是金融资产供求关系及其机制的总和。Z金融市场的交易对象是金融资产。a在金融市场上，市场参与者Z间的关系已不是一种单纯的买卖关系，而是一种借贷关系和委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或冇条件的让渡。4货币市场是指以期限在一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。其主要功能是保持金融资产的流动性，以便将金融资产随吋转换成现实的货币o5资本市场是指期限在一年以上的金融资产交易的市场。6资本市场与货币市场相比，两者之间具有以下重要区别：a期限不同：货币市场上一般交易的是期限在一年以下的金融工具，最短的只

2、冇几日其至几小时。资本市场上交易的金融工具期限均为一年以上，最长者可达时数-

3、•年，有些甚至无期限，如股票等；(2)作用不同：货币市场融通的资金，大多用于满足工商企业短期资金周转的需要。资木市场上所融通的资金，大多用于企业的创建、更新、扩充设备，以及储存原料，政府在资本市场上筹集长期资金则主要用于兴办公共事业和保持财政收支平衡；(3)风险程度不同：货币市场的信用工具，由丁•期限短，因此流动性高，价格不会发生剧烈变化，风险较小。资木市场的信用工具，由于期限长，流动性较低，价格变动幅度较大，因而风险较高。7；证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动而实现资源合理配置

4、的功能。在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低决定的。证券价格的高低实际上是该证券筹资能力的反映。&证券市场的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。货币政策屈于调节宏观经济活动的重要经济政策，其具体的调控工具冇存款准备金政策、再贴现政策、公开市场操作等a在我国，证券白律性组织包括证券交易所和证券业协会。m在我国，中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)作为证券市场的最高监管机构，行使着对证券的发行、流通以及市场运营等监管职能。11、改革开放后的证券市场：1、起步阶段；2迅速发展阶段；a规范调整阶段；4发展完善阶段：1999年7月

5、1日正式实施的《屮华人民共和国证券法》简称(证券法)，标志着我国证券市场进入了规范发展的新时期。第二章1、冇价证券是指标冇票面金额，证明持有人冇权按期取得一定收入并可自出转让和买卖的所冇权或债权凭证。Z有价证券是虚拟资木的一种形式。a有价证券的特征：(1)产权性；(2)收益性；(3)流通性；(4)风险性。4股票的价值：(1)票面价值；(2)账面价值；(3)清算价值；(4)内在价值,股票的内在价值也称理论价值。5道琼斯股票价格指数：查尔斯道和爱华徳琼斯。a根据基金运作方式的不同，证券投资资金可分为封闭式资金与开放式资金。(1)封闭式资金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位

6、总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。(2)开放式资金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时递减，投资者可以按慕金的报价在国家规定的营业场所中购或者赎冋基金单位的一种基金。第四章1、世界上最早的股份冇限公司制度诞生于1602年，即在荷兰成立的东印度公司。早在1611年就曾有-•些商人在荷兰的阿姆斯特丹进行荷兰东印度公司的股票买卖交易，形成了世界上第一个股票市场，即股票交易所。Z在我国，股份有限公司的组织机构一般由股东大会、董事会、经理、和监事会所组成。a市盈率法：市盈率又称本金收益比，是指股票市场价格与盈利的比率。市盈率斗J殳票市价侮股净

7、盈利（倍数）第八早1、国内生产总值（GDP）是指一定时期内（一般按年统计）在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。a经济增长率也称经济增长速度。a影响行业兴衰的主要因素：（1）技术进步因素：技术进步对行业的影响是巨大的；（2）政府方面的影响：行业分析中必须充分注意到政府因素对不同行业所产生的不同影响。政府可通过多种途径来广泛地影响行业的发展；（3）社会习惯的改变：在当今社会，消费者和政府越來越强调经济行业所应负的社会责任，越来越注重工业化给社会所带来的种种影响。这种H益增强的社会意识或社会倾向对许多行业已经产生了明显的作用。第七章1、技术分析的三个假设：（1）市场行为涵盖一

8、切信息；（2）价格沿趋势波动;（3）历史会重演。a技术分析要素：1、量价关系：（1）量、价正常关系；（2）量、价背离关系；2吋间要索的影响；a空间要索的影响。a移动平行线就是用统计处理的方法，将某一段时间内股价（或指数）的平均值画在坐标图上形成曲线，用以研判股价未来趋势。第九章1、系统风险是指由于山场原因影响所有股票价格的风险要素。经济的、政治的和社会的变动是系统风险的根源，出此影响到所冇股票的收益变动。2系统风险主耍包括以下几种形式：（1）购买力风险；（2）利率风险；（3）汇率风险；（4）宏观经济风险；（5）社会