金融实证分析

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1、《金融实证分析》课程教学大纲课程编号：课程名称：金融实证分析课程基本情况：1.学分：2学时：34学时2.课程性质：专业课3.适用专业：金融学、金融工程适用对象：本科4.先修课程：金融学、投资学、金融工程5.参考书目：（动态课程，无固定教科书）《金融工程》，郑振龙，高等教育岀版社,2003年笫一版《Excel在实验金融学中的应用》，潘席龙，西南财经大学出版社，2007年第一版《Excel金融计算专业教程》，王晓民，清华人学出版社，2004年第一版《期货与期权市场导论》（笫5版）（美）JohnHull,北京人学出版社，2

2、0066.考核形式：专业论文7.教学环境：多媒体教室一、教学目的与要求本课程主要目的是为已经学习过一定金融、投资和金融工程理论的学生提供了解和学习一定的金融实证分析方法、案例、理论并进行一定实践的课程。基木理论的学牛提供了解当前金融领域中重点与热点问题的机会，把握金融发展动态。讲授过程立足于国内金融业发展屮热点问题的实证理论和方法，同时介绍其他国家先进的做法，给出热点问题的实证结论。教学基本内容包括了与口前国内金融领域发展相关的可以实证分析的问题，比如金融计量理论的发展、期权实证研究、VaR方法、金融吋间序列分析、套

3、期保值等。教学耍求既耍和基本的金融理论和结合，乂不局限于传统的课堂讲授，拓展学生思路，激发学生的学习兴趣和独立思考能力。本课程是在培养应用型金融人才小的一次尝试。通过建设研究性课程，我们拟建设一套以金融实证研究为主体的教学体系。通过具体专题中的金融实证研究的步骤、方法、数据、软件运用等问题的讲解，来提高学生对金融实证研究的理论、方法的应用能力，更好地理解金融实证分析的作用、方法、技巧，加深对课堂所学专业理论的理解，提高应用金融实证理论和方法解决实际金融问题的能力。二、教学内容及学时分配课程内容及学时分配表讲次教学内容

4、学时课内讲授课内讨论第一讲金融计量理论的发展431第二讲我国资本市场的认股权证交易対标的股票的影响431第三讲基于一致风险度量（CVaR）的投资组合研究431第四讲基于不同持冇期的VaR实证研究431第五讲沪深300股指期货跨期套利交易431第六讲如何使用金融压力指数FST在金融危机时进行投资431第七讲我国彩了银行的风险监管问题研究431第八讲中国般市投资者情绪测量研究431总结总结与体会22合计34268三、教学内容安排第一讲金融计量理论的发展【教学目的】要求了解金融计量理论的发展过程。【教学重点】主流金融计竝理

5、论的发展及其挑战。【教学难点】非线性金融计量理论。【教学方法】课堂讲授【教学内容】一、主流金融计量理论的发展二、其他金融计屋理论的发展三、分形市场研究四、反思：线性范式和非线性范式【复习思考题】1.论主流金融计量理论的贡献和局限2.行为金融理论给我们的启示3.西方经典金融计量理论在中国资木市场的适用性分析第二讲我国资本市场的认股权证交易对标的股票的影响【教学目的】要求了解权证的意义，权证与标的证券价格波动的关系，以及具体的实证研究方法和结论。【教学重点】认股权证在我国的引入及其意义，权证价格波动的研究方法。【教学难点

6、】权证和标的证券Z间价格关系的实证方法。【教学方法】课堂讲授【教学内容】一、文献综述二、在权证上市而后权证交易对标的股票价格的波动性影响实证研究三、在权证上市前后权证交易对标的股票流动性的影响四、权证价格波动与标的股票价格波动关系的实证研究【复习思考题】1.认股权证有哪些特点，为什么要引入到资木市场？2.认股权证价格波动与标的股票价格波动冇何关系？第三讲基于不同持有期的VaR实证研究【教学目的】要求了解VaR的含义，介绍不同持有期的VaR实证研究方法及结论。0【教学重点】VaR指标【教学难点】实证研究的方法【教学方法

7、】课堂专题讲授，并进行案例分析【教学内容】一、WR与持有期二、风险的时间缩放和平方根法则三、数据与实证结果【复习思考题】1.VaR方法的含义是什么？2.VaR方法在金融风险管理中的地位怎样第四讲基于一致风险度量（CVaR）的投资组合研究【教学目的】了解VaR的定义及优缺点，介绍CVaR的定义，阐述相关推导及应川。【教学重点】CVaR指标及其重要意义。【教学难点】CVaR的理论推导。【教学方法】课堂专题讲授【教学内容】一、较早的风险度量二、VaR方法优点与不足三、CVaR的定义四、基于CVaR度量的组合优化模型【复习思

8、考题】CVaR方法的含义是什么？CVaR在金融实践中的应用如何？第五讲沪深300股指期货跨期套利交易【教学目的】要求了解套利交易的类型，以及如何应用沪深300指数期货进行跨期套利。【教学重点】跨期套利的含义【教学难点】如何实现跨期套利【教学方法】课堂专题讲授，并结合案例分析【教学内容】一、基差套利二、跨期套利交易模型三、股指期货跨期套利交易实例