金融理财师-衍生证券与外汇投资

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1、衍生证券与外汇投资单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1、期权的权利期间对期权的时间价值的影响是（A.同方向但非线性B.反方向但非线性C.反方向线性D.同方向线性2、金融期权的时间价值是（）oA.履约价值，是期权合约本身具有的价值，即买方执行期权能获得的收益B.内在价值，价值的大小取决于期权执行价格与标的资产市场价格之间的关系C.外在价值，期权买方购买期权吋实际支付的价格超过内在价值的部分D.额外价值，当标的资产价格上涨时，期权买方可以获得的收益3、期权投资的风险与股价波动之间的关系是（）。

2、A.成止比B.成反比C.同步关系D.两者之间没有关系4、下列影响金融期权价格的因素中，正确的叙述是（）。A.期权期间越短，期权价格越高B.标的资产收益率越高，看涨期权的价格越高，而看跌期权的价格越低C.短期利率变动不影响期权价格D.执行价格与市场价格之间的差距越大，则时间价值越小5、下列各项为实值期权的是（）。A.执行价格为350,市场价格为300的卖出看涨期权B.执行价格为300,市场价格为350的买入看涨期权C.执行价格为300,市场价格为350的买入看跌期权D.执行价格为350,市场价格为300的买入看涨期权6、一般来说，期权的执行价格与期权合

3、约标的物的市场价格的差额越大，则时间价值就（A.越大B.不变C.为零D.越小7、期货期权合约到期时，（）oA.不具有内在价值，也不具有时间价值B.不具有内在价值，但有时间价值C.具有内在价值，但不具有时间价值D.既具有内在价值，又具有时间价值8、熊市差价组合是由（）所构成。A.一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头B.一份看涨期权多头与一份同一期限较低协议价格的看涨期权空头C.一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看跌期权空头D.一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看涨期权空头9、大唐公司的股价为30元/股，对于基于该

4、公司股票的期权，下列表述正确的是（）。A.执行价格为35元的看跌期权处于实值状态B.执行价格为25元的看涨期权处于平价状态A.执行价格为20元的看跌期权处于虚值状态B.执行价格为30元的看涨期权处于实值状态10、下列有关影响选择看涨期权价格因素的叙述正确的是（）oA.标的商品价格越高，其价格越低B.执行价格越高，其价格越高C.无风险利率越高，其价格越低D.标的商品的价格波动越高，其价格越高11＞若某股票看涨期权的执行价为20元，当时股价18元，期权价格为3元，当期权到期时股价为25元，则收益率为（）。A・10%B.20%C・66.7%D・133.3%

5、12、下列关于期权的描述错误的是（）oA.期权可以将投资者的风险损失最小化B.期权可以被用来改变投资组合的风险和冋报C.期权可以被当作投资组合的保险使用D・所有的期权都符合做注册退休计划里的投资选项13、关于远期交易和期货交易，下列说法不正确的是（）oA.远期交易的基木功能是组织商品流通B.远期交易木质上不属于现货交易C.远期交易与期货交易有许多相似Z处D.远期交易是期货交易的雏形14、一般而言，投资者对中长期国债期货的多头头寸套期保值，则很可能要（）oA.购买利率期货B.出售标准普尔指数期货C.出售利率期货D.在现货市场上购买中长期国债15、下列叙

6、述中正确的是（）oA.维持保证金是当投资者买或卖一份期货合约时存入经纪人账户的一定数量的资金B.维持保证金是最低保证金价值，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知C.所有的期货合约都要求同样多的保证金D.维持保证金是由标的资产的生产者来确定的16、如果某投资者认为标准普尔指数期货对相关现货指数估价过高，他将（）来套利。A.买入所有的标准普尔指数股票和卖出所有标准普尔指数的看跌期权B.卖空所有的标准普尔指数股票和买入所有标准普尔指数的期货合约C.卖出所有的标准普尔指数股票和买入所有标准普尔指数的看涨期权D.卖出所有的标准普尔指数期货和买

7、入所有标准普尔指数17、假设有一份10个月股票远期合约，股票现价为50元，所有借贷期的无风险利率均为8%（连续复利），预期3个月、6个月、及9个月后将分别支付股息0.75元/股，那么远期价格为（）元。A・51.14B・53.62C・55.83D・61.1818、石油现货价格为35美元/桶，无风险利率为6%,原油贮藏成本为5%,持有原油库存便利收益为4%,那么一年期原油期货合约的价格为（）元。A.34.59B.37.54C.39.42D.42.0019、下列有关期货交易逐日盯市制度的叙述，正确的是（）oA.期货交易者必须交纳双倍的保证金以维持保证金账户

8、中的资金充足B.期货交易者无须交纳保证金而由期货交易所代为支付C.逐日盯市制度是期货交易所的每日无负债结算制