对利润表及利润质量的分析

《对利润表及利润质量的分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、油脂公司利润表及利润质量的分析姓名：王秋晨课程：财务报表分析学号：11460424-4-根据本年度利润表提供的数据，我们就会发现该公司利润质量分析有关的几个主要方面：一、主营业务收入及成本增减的主要影响因素：（1）销售量影响：豆油：2011年销售数量379670吨，2010年销售数量370583吨，同比增加9087吨，影响销售收入金额7867万元；棕榈油：2011年销售数量154002吨，2010年销售数量291296万元，同比减少137294吨，影响销售收入金额-111632.82万元；菜油：201

2、1年销售数量136334吨，2010年销售数量102861吨，同比增加33473吨，影响销售收入金额29798.17万元；玉米：2011年销售数量1602818吨，2010年销售数量2170983吨，同比减少568165吨，影响销售收入金额-114256.32万元，以上品种2011年由于销量的减少共计影响销售收入减少188223.88万元。（2）销价影响：豆油：2011年每吨平均单价8657.52元，2010年平均单价7236.92元，同比增加1420.60元，影响销售收入金额52644.91万元；棕

3、榈油：2011年每吨平均单价7729.05元，2010年平均单价5893.56元，同比增加1835.49吨，影响销售收入金额53467.29万元；菜油：2011年每吨平均单价8902.15元，2010年平均单价7481.26吨，同比增加1420.89吨，影响销售收入金额14615.42万元；玉米：2011年每吨平均单价2010.97元，2010年平均单价1715.75吨，同比增加295.22元，影响销售收入金额64092.32万元以上品种2011年由于销售单价的增加共计影响销售增加184819.94万

4、元。（3）销售结构影响，新增品种对销售的影响：本年除以上主要经营品种，又增加了棉油、棉粕、小麦、水稻、木薯干等饲料品种，增加销售收入56293万元。4-4-2011年一级豆油加工成本比2010年增加1584.71元，一方面由于从国外进口毛豆油价格大大提高，另一方面国内受通货膨胀影响，能源费用：例如煤、柴油价格上升，人工成本增加，以上两方面因素导致2011年一级豆油单位生产成本提高。毛利同比增长71.11%，一是油脂类产品国内外价格倒挂严重，造成购销价差缩小，公司抓住国内市场价格波段，在相对低位买进，择

5、机卖出；另一方面依靠期货套保工具，以其收益弥补部分现货销售损失。同时，与外商签订棕榈油回购合同4万吨，实现利润462万美元。二是玉米近三年来，国内玉米市场价格倒挂几成常态，操作难度加大。于是加大产地销售力度，2011年度共计产地销售374787吨，实现销售收入70793万元，实现毛利5136万元。二、企业的三项费用分析企业的销售费用及管理费用与去年相比变化不大，财务费用同比增长70.96%，主要是因为2011年国家施行紧缩的财政政策，导致银行贷款利率大幅提高导致。三、营业外收支分析营业外收入同比增长1

6、4.11%，主要为土地置换收入4497万元，财政补贴3460万元，营业外收入占利润总额的87%。四、盈利能力分析盈利能力同比变化的原因：净资产收益率降低主要原因是平均所有者权益同比增加12.56%，而净利润同比减少11.40%，导致净资产收益率降低。其他指标基本持平，说明该公司应该努力提高盈利水平。资产营运能力同比变化的原因：本年资金占用特点是前高后低，下半年加快资金周转,努力降低库存,基本与同期持平，说明我司应继续加快资金周转，提高资金的使用效率，降低资金成本。五、对企业利润结构与现金流量结构之间的

7、关系进行分析经营活动现金流入同比增长13.3%，流出同比增长9.98%，净流量同比增长133.77%，主要原因是主要是经营政策的改变，导致收购量减少，支付的货款减少所致。投资活动现金流入同比增长2509%，主要处置土地收入增加所致，流出同比增长42.26%，主要是购买土地和设备改造支付的现金，净流量同比增长192.74%主要是土地处置收入增加所致。六、对企业利润结构与资产结构的对应关系分析。应收账款：比年初增加4-4-9032.45万元，同比增加672.48%,主要是因为本年末应收销售款增加所致应收款

8、项的大幅度增长一方面来源于收入的增长，另一方面也说明公司回款速度慢。较大的应收款项存在无法收回的风险。对应公司应收账款坏账准备计提的比例，可能存在潜亏。存货：比年初增加49142.19万，同比增加46.95%,主要原因:一是因为本年下半年市场行情下跌，销售下降，库存增加;二是基于对市场行情形势的分析，本年底是油脂油料价格的低谷，适宜采购，所以该公司增加了采购，致使年底存货上升。但如果大量积压及实质减值产生，则会对公司业绩造成影响，因此资产减值损失中计提存