2018年中级经济师金融专业个人听课笔记掌握必过呕心沥血整理

《2018年中级经济师金融专业个人听课笔记掌握必过呕心沥血整理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、中级经济师金融专业个人听课笔记第一章金融市场与金融工具【本章考情分析】年份单项选择题多项选择题案例分析题合计2009年5题5分1题2分—7分2010年6题6分2题4分4题8分18分2011年6题6分2题4分—10分2012年6题6分2题4分—10分2013年5题5分2题4分—9分2014年5题5分2题4分—9分2015年6题6分2题4分—10分【本章教材结构】1•金融市场与金融工具概述一金融市场的含义、构成要素和主体金融市场的类型一金融市场的有效性章金融市_场与金融2.货币市场及其工具3资本市场及其工具4金融衍生品L市场及其工具厂

2、货币市场及其构成L我国的货币市场及其工具一资本市场及其构成我国的资本市场及其工具「金融衍生品市场概述■主要的金融衍生产品-我国的金融衍生品市场【本章内容讲解】第一节金融市场与金融工具概述【本节考点】【考点】掌握金融市场的构成要素（主体和客体）【考点】掌握金融市场的类型和有效性【本节内容精讲】【考点】金融市场的含义与构成要素（一）金融市场含义金融市场指买卖金融资产（如股票和债券等有价证券），是资金从金融资产的买方流向卖方的市场。（二）金融市场的构成要素★★★四个基本要素：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格。1.金

3、融市场的主体一决定性意义市场上的参与者。既有资金的供给者，又有资金的需求者。市场主体具有决定性的意义。决定着金融工具的数量和种类，决定市场的规模和发展程度，市场的深度、广度和弹性。（1）家庭家庭是金融市场上主要的资金供应者。也会成为资金需求者，如购房融资、购车和家具融资等。（2）企业企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上的套期保值主体。（3）政府在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者。政府也会出现短期资金盈余，此时,政府部门也会成为暂时的资金供应者。（4）金融机构金融机构是金融

4、市场上最活跃的交易者，分为存款性金融机构和非存款性金融机构。金融机构在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。——存款性金融机构：从资金供给方吸纳资金，并通过贷款或购买有价证券将其提供给资金需求方。主要包括商业银行、储蓄机构和信用合作社。——非存款性金融机构：不直接吸收公众存款，其资金是从存款以外的渠道获取的。扮演金融中介的角色，包括保险公司、退休养老基金、投资银行、投资基金等。（5）中央银行屮央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，乂是监管机构之…。——交易者：是各金融机构的最后贷款人，因此

5、是资金的供给者；而且在金融市场上进行不以营利为目的的公开市场操作调节货币供应量（既是供给者又是需求者）。——监管者：代表政府対金融市场上的交易者进行监督，防范金融风险，使金融市场平稳运行。1.金融市场的客体即金融工具，是指金融市场上的交易对象或交易标的物。（1）金融工具的分类期限不同货币市场工具：期限在一年以内的金融工具，包括商业票据、国库券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单、同业拆借、回购协议等。资本市场工具：期限在一年以上，代表债权或股权关系的金融工具，包括中长期国债、企业债券、股票等。性质不同债权凭证：发行人依法定程序发行并

6、约定在一定期限内还本付息的有价证券（反映债权债务关系）。所有权凭证：主要是指股票。是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以取得股息红利的有价证券（反映对公司的所有权）。与实际金融活动的关系原牛金融工具：指商业票据、股票、债券、基金等基础金融工具。衍生金融丁具：在原生金融工具的基础上派生出來的，包括期货合约、期权合约、互换合约等新型金融工具。（2）金融工具的性质第一，期限性第二，流动性第三，收益性第四，风险性（源于信用风险和市场风险）期限性与收益性、风险性成正比，与流动性成反比。流动性与收益性成反比，同时，收益性

7、与风险性成正比。1.金融市场中介金融市场屮介是指在金融市场上不直接进行金融资产交易，但却为其他交易者充当交易媒介促使交易完成的机构或个人。金融市场中介与金融市场主体存在区别，中介的目的是获取佣金。中介的作用：促进资金融通、降低交易成本、构造和维持市场运行的作用。2.金融市场价格价格机制在金融市场中发挥着极为关键的作用，是金融市场高速运行的基础。价格与投资者的利益密切相关。价格引导资金的流向。【例题1：单选】金融市场上，具有决定性意义的是（）。A.金融市场主体B.金融市场客体C.金融市场屮介D.金融市场价格【答案】A【例题2：单选】

8、金融工具中的债权凭证一般有约定的偿还期，即规定发行人到期必须履行还木付息义务这是指金融工具的（）。A.收益性B.期限性C.流动性D.风险性【答案】B【例题3：多选】金融机构是金融市场上最活跃的交易者，分为（）。A.流通性金融机构B.非流通性金融机构