公司理财第2章财务分析

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1、第2章财务分析本章教学内容2.1财务报表概述2.2财务分析概述2.3财务比率分析2.4杜邦财务分析22.1财务报表概述为什么要分析公司的财务报表财务报表用符合公认会计准则的格式和语言为人们提供有价值的信息财务报表能够提供企业经营状况好坏、盈利能力高低、承受债务能力大小以及总体财务状况的综合信息分析财务报表有助于更好地进行财务决策最基本的财务报表资产负债表利润表现金流量表32.1.1资产负债表资产负债表的概念资产负债表（BalanceSheet）反映公司在某一特定时点上的财务状况，其内容包括企业的资产、负债和所有者权益三个部分以“资产=负债+

2、所有者权益”的会计恒等式为基础编制资产负债表是一种静态报表资产负债表各项目的编制顺序资产项目按照流动性的大小排列，流动性强的在前，流动性弱的在后负债项目按照到期日的远近排列，到期日近的在前，到期日远的在后所有者权益按其稳定性的高低排列，稳定性高的在前，稳定性低的在后42.1.1资产负债表资产负债表的作用评估企业目前的财务状况评价企业的财务结构企业的财务结构指企业资产的结构和资金来源的结构资产的结构反映资产配置是否合理资金来源的结构反映企业的财务风险评估企业资产的流动性与偿债能力资产的流动性指资产转变为现金的能力和速度负债的流动性指以现金偿还债

3、务的时间长短反映流动性和偿债能力的指标需要从资产负债表中找出相应数据来计算评价企业运用资产的效率和获取利润及现金流量的能力结合利润表和现金流量表所反映的利润和现金流量，可以评价企业资产的利用效率和盈利能力52.1.1资产负债表资产负债表的格式账户式将资产负债表分为左、右两方，左方列示资产项目，右方列示负债与所有者权益项目，左右两方的合计数应保持平衡这种格式的运用最为广泛报告式将资产负债表的资产、负债和所有者权益三个项目按顺序由上往下列示6资产负债表（账户式）编制单位：年月日单位：资产期初数期末数负债及所有者权益期初数期末数流动资产货币资金短

4、期投资应收账款其他应收款预付账款存货待摊费用流动资产合计长期投资长期股权投资长期债权投资长期投资合计固定资产固定资产原值累计折旧固定资产净值固定资产清理在建工程固定资产合计无形资产土地使用权工业产权及专有技术其他无形资产无形资产合计递延资产其他资产流动负债短期借款应付票据应付账款预收账款应付工资应付福利费应交税金其他应付款流动负债合计长期负债长期借款应付债券长期应付款其他长期负债长期负债合计所有者权益实收资本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计资产总计负债及所有者权益总计7资产负债表（报告式）编制单位：年月日单位：项目金额一、资产……二

5、、负债……三、所有者权益……82.1.1资产负债表资产负债表的构成要素资产定义：资产是指企业因过去的交易或事项所取得或控制，并且预计能提供未来经济效益的经济资源资产的分类流动资产可以在一年内或一个营业周期内转化为现金的资产，是企业用于日常经营的资产流动资产越多，公司对外支付的能力就越强长期投资不准备在一年内变现的对外投资固定资产使用期限较长、单位价值较高并且在经营过程中不改变其实物形态的资产92.1.1资产负债表资产负债表的构成要素资产资产的分类（续）无形资产企业拥有的非实物形态的长期资产无形资产只有在它能为企业带来收益时才有价值递延资产不能

6、全部计入当期损益，应在以后年度内分期摊销的各项费用其他资产除以上资产外的其他资产，是企业由于某种特殊原因不得随意支配的资产102.1.1资产负债表资产负债表的构成要素负债定义：负债是由企业过去的经济活动引起的需要在未来偿付的经济义务负债的分类流动负债需要在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务流动负债的比重越大，企业当前的偿债压力就越大长期负债偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务对长期负债进行分析，还需要分析企业的或有负债112.1.1资产负债表资产负债表的构成要素所有者权益定义：所有者权益代表公司的所有者对企业净资产的要求权

7、，对于上市公司则称为股东权益所有者权益的具体项目实收资本反映企业所有者的投入资本，是企业得以设立开业的基本条件之一资本公积盈余公积未分配利润企业实现净利润中提取盈余公积和应付投资者利润后的余额，是企业留待以后年度用以分配的利润122.1.2利润表利润表的概念利润表（IncomeStatement）也称损益表（ProfitandLossAccount），反映企业在一定会计期间的经营成果利润表是动态性财务报表反映企业在一个会计期间的所有收入与所有费用利润表的作用通过对利润构成因素的分析，可以发现影响利润形成和变动的重要因素，及时改善经营管理，提高

8、企业的经济效益反映了收益的收支结构便于直观地进行总量对比，从整体上反映出企业的收入规模和支出总水平132.1.2利润表利润表的格式单步式将所有收入和所有费用分别加总