天鑫股份有限公司财务案例研究分析报告

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5、录。二、财务分析说明依据提供的天鑫1998年度财务报告、会计师事务所审计报告,以及通过互联网等其他公开渠道取得的有关天鑫1998年度的有关资料,对该公司进行财务分析。需要特别说明的是：1、审计报告说明会计师出具拒绝发表意见的审计报告，其主要涉及的问题有四个方面：（1）因天鑫“所属家电公司缺乏可信赖的内部控制制度、会计核算方法具有较大的随意性”,以及“无法取得必要的证据确认公司依据持续经营假定编制会计报表”而拒绝发表意见。（2）依据天鑫在1998年度财务报表附注2、3、4所示，审计报告认为无法对应收账款、其他应收款及预付账款等的债权收回可能性做出合理的估计。（3）天鑫1998年度借款利息未

6、计入1998年度财务费用，由于采用内部资金有偿使用的政策，公司存在抵消的内部资金占用费，由于无法取得充分的审计证据对应抵消金额予以确认，从而无法对上述未入账的借款利息对财务费用的影响程度做出合理的估计。（4）由于1998年公司经营规模出现大幅度缩减，并产生巨额亏损，主要财务指标显示其财务状况恶化，无法取得必要的证据确认贵公司依据持续经营假定编制会计报表的合理性。2、会计制度说明天鑫在附注说明中对会计制度变更及合并范围变化的影响做了说明并列示了相关的报表，同时附注中未提及重大的财务变更事项。3、分析视角说明一个企业经营恶化有自身的原因，也有大环境的原因。根据本案例提供的资料，主要是通过财务

7、角度，通过对偿债能力、盈利能力、营运能力及现金流量分析等方面对其经营及财务情况做出评价。4、主要研究的问题（1）基本财务比率的计算；（2）分析与评价该公司的财务状况（3）怎样理解待续经营假设？本案例对理解持续经营假设有何帮助？（4）分析本案例时，审计报告有何作用？三、相关问题的分析1、基本财务比率及分析（1）偿债能力分析短期偿债能力指标：①流动比率97年：1.09，98年：0.94；②速动比率97年：0.66，98年：0.77；③现