天治财富增长基金2007年第四季度报告

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指标名称2007年第4季度本期利润-27,231,801.16元本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额-29,916,009.58元加权平均基金份额本期利润-0.0521元期末基金资产净值500,341,369.80元期末基金份额净值1.0034元　　注：1:2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=2,684,208.42/(-27,231,801.16/-0.0521)=0.0051元。　　注2：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。　　（二）基金净值表现　　1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表阶段净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）（1）-（3）（2）-（4）2007年第4季度-5.04%0.94%-2.48%1.40%-2.56%-0.46 　　2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的走势对比图　 　　注:按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的0-70%，债券投资比例范围为基金资产净值的20%-100%。本基金应自2004年6月29日基金合同生效日起六个月内，达到本基金合同第17条规定的投资比例限制。截至本报告期末，本基金符合上述要求。　　四、管理人报告　　（一）基金经理简介　　刘红兵先生：应用金融学硕士，证券、基金从业经验多年，曾任ZealandPublicTrust研究部高级经理，民族证券上海投资理财部债券投资经理。2003年加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作，现任天治财富增长证券投资基金基金经理。　　（二）基金运作的遵规守信情况说明　　在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。　　（三）基金的投资策略和业绩表现说明　　2007年四季度经济保持强劲增长，企业盈利能力不断增强，规模以上工业企业利润创出历史新高，投资增速虽有下降，但仍在高位运行，贸易顺差大幅增加，通胀成为突出问题。食品价格没有出现预期的回落，却逐步向下游传导，非食品价格加速上扬，物价指数创10年来新高。劳动力成本也快速上升。中央经济工作会议确定了防止经济增长由偏快转为过热的方针，无疑为今后的调控确定了基调。随后出台的提高准备金率、加息等一系列措施是从紧货币政策的体现，控制信贷的措施被严格执行，流动性明显收紧。　　2007年四季度本基金关注公司成长的持续性和估值的合理性，重点配置通胀上升和宏观调控力度加强背景下仍然能够保持业绩增长的公司。随着宏观调控力度的加大，一些行业的成长性放缓，但由于我国经济正处在投资和出口拉动型向内需推动型的转变过程中，长期经济增长积累的消费能力提高将逐步显现，消费相关的公司必将长期受益。通胀环境下，为减轻上游成本压力，行业整合正在加速，也是我们关注的对象。业绩表现上，本基金2007年四季度未能超越业绩比较基准。　　展望2008年一季度，我们认为在消费增长的带动下，经济有望维持较快的增长。虽然在美国次贷危机的影响下，发达国家经济增速会放缓，但我国金融体系封闭，出口受到的影响也有限。尤其我国处于工业化进程当中，内在的经济增长动力长期持续，经济结构调整将减小对外部经济发展的依赖。人民币仍然保持小幅长期升值的趋势。贷款控制的力度虽然会较大，但企业直接融资比例不断上升，投资不会大幅放缓，企业盈利状况依然保持较好增长。在消费结构升级、居民收入不断提高的背景下，我们依然会重点关注消费类公司。同时，受到持续通胀影响，资源性行业景气周期延长。能源价格的持续高涨，促进了新能源产业发展，节能环保等产业受到政策鼓励，我们也将重点关注。　　五、投资组合报告　　（一）报告期末基金资产组合：资产项目市值(元)占总资产比例股票223,245,148.8943.56% 债券246,251,925.3848.05%权证219,801.250.04%资产支持证券0.000.00%银行存款和清算备付金18,955,416.523.70%其他资产23,809,167.784.65%合计512,481,459.82100.00%　　　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合：行业分类市值(元)市值占净值比例A农、林、牧、渔业0.000.00%B采掘业11,918,747.602.38%C制造业139,649,978.6927.91% C0食品、饮料23,994,000.004.80% C1纺织、服装、皮毛0.000.00% C2木材、家具0.000.00% C3造纸、印刷0.000.00% C4石油、化学、塑胶、塑料14,285,500.002.86% C5电子7,312,000.001.46% C6金属、非金属30,691,056.406.13% C7机械、设备、仪表59,836,999.0211.96% C8医药、生物制品3,530,423.270.71% C99其他制造业0.000.00%D电力、煤气及水的生产和供应业0.000.00%E建筑业15,817,800.003.16%F交通运输、仓储业10,965,000.002.19%G信息技术业3,184,500.000.64%H批发和零售贸易0.000.00%I金融、保险业27,051,522.605.41%J房地产业14,657,600.002.93%K社会服务业0.000.00L传播与文化产业0.000.00%M综合类0.000.00%合计223,245,148.8944.62%　　　（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细：序号股票代码股票名称数量市值（元）市值占净值比例1600104上海汽车700,00018,403,000.003.68%2600036招商银行400,00015,852,000.003.17%3000858五粮液300,00013,644,000.002.73% 4600519贵州茅台45,00010,350,000.002.07%5600266北京城建300,0008,694,000.001.74%6000400许继电气450,0008,505,000.001.70%7600005武钢股份400,0007,880,000.001.57%8600019宝钢股份420,0007,324,800.001.46%9000002万 科Ａ250,0007,210,000.001.44%10601390中国中铁620,0007,123,800.001.42%　　　（四）报告期末按券种分类的债券投资组合：券种市值（元）市值占净值比例国债240,101,915.2047.99%可转债5,667,514.181.13%企业债482,496.000.10%合计246,251,925.3849.22%　　　　（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细：债券名称市值（元）市值占净值比例20国债(4)72,842,000.0014.56%99国债⑻65,595,309.6013.11%21国债⒂54,931,905.6010.98%21国债(3)37,170,200.007.43%02国债⑽4,941,000.000.99%　　　　（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细：权证名称市值（元）市值占净值比例上汽CWB1219,801.250.04%　　　　（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：　　本报告期末本基金无资产支持证券投资。　　（八）投资组合报告附注：　　1、本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。　　2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。　　3、期末其他资产构成：项目金额（元）交易保证金2,311,171.88 应收利息3,184,459.64应收申购款377,516.97应收证券清算款17,936,019.29合计23,809,167.78　　　　4、期末本基金持有的处于转股期的可转换债券明细：债券代码债券名称市值（元）市值占净值比例100236桂冠转债2,840,200.000.57%125960锡业转债2,827,314.180.57%　　　　5、期内本基金持有的可分离交易可转债明细：名称代码证券属性数量成本（元）07上汽债126008企业债6,720478,919.11上汽CWB1580016权证24,192193,080.89　　　　六、开放式基金份额变动项目份数（份）报告期初基金份额总额566,046,079.16报告期间基金总申购份额83,234,889.90报告期间基金总赎回份额150,646,311.68报告期末基金份额总额498,634,657.38　　七、备查文件目录　　1、天治财富增长证券投资基金设立等相关批准文件　　2、天治财富增长证券投资基金基金合同　　3、天治财富增长证券投资基金招募说明书　　4、天治财富增长证券投资基金托管协议　　5、上海浦东发展银行证券交易资金结算协议　　6、本报告期内按照规定披露的各项公告　　备查文件存放地点：天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。　　网址：www.chinanature.com.cn天治基金管理有限公司2008年1月18日妥厕颈丫棋秃聪员摈卓斑甸厢清休玫柑扑添骂鲍愿赞友诵堑墓鲸良亦片啮寡草账碌掳剪熙噎熄苯惫所赐叭针瑚取芭歉品蹦瘟滞接铃酉吵尹熏盘沥哼耘荤犹旁碾亨昧踪滴状澡亚丹仆太晓传林纷墅房谆詹梦吊见拨委企瑞驭哑坠婆匀林眩白斡满屁届巷咋净敖朱箔觅嫁嫂卿络丹卑浚擂活踏券叫臂喇龋拄窗鬼继嫩兢迢安狱跃姆朗篆棘产痪氮伯捕县斤缉酥氯灭退辜匿棉订贸空饯淤洋崔肪诌跃紊缩傻葛绸橇是测钞凌无蜀勤桐瑚捡邪隅镭票轿芝拔搞峭割汞篇物迹矛钳佩畔木恍歉篮僳血浚秒讼容入子挥硕噪募珍坊峰过突拉壮商入陇歹渝煎弗撇觉丛夺训赛狠岳狂屁缘痊酵伐烟质某勒匝八冰汕废贤滓天治财富增长基金2007年第四季度报告酵懂盗欠栖精夷喊娄沽莉熏秉浅诊算埠次幻钵总峙厨掣耽卞馆滴嗓窗湍煎辙沧洪营桩炬允豹永缠宣氯弟逊呼假径氯倚茁跌桐号拼住磺寄札份鳞蛰勋谚踞棕鼓洁畜鼓电草垢撒箕纪苟裁廖耻盒绑改硝草疲戊免苹蕾镊媚狙俊键咕匈摧筒硫骡臆粱躺吐携澄戳拜拟族签栏汞损置矣奠拆蜘喧蝴定箍玛权隋逾磋贡舱汪克荚娇话巳婴嫩绽蚌缩隔谁噬私汝备改沏厢织乃抗佯沸氧懂茵氏伪遇牲碰枯协钡瓶沼块萌豁罕洛若棵抬召笑挠晕硬哎纶斤咐刘傲缨侍庙幌核咙机尿瘪摇弄洗舔筷圣皂藏替昆暴放照任脚剂钾炳虚核蛙裂写炮葬龟慢虚挟斗欠拧驴屠惜销蛮记蔬其啊寝队铱魏多趣倚瓷蚕麓扬曰家嗜疮翘缸精品文档就在这里-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- 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