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1、2019中级财务管理考试必记公式大全一、复利现值和终值复利终值公式:F＝P×（1＋i）n即F=P(F/P,i,n)复利终值F/P，i，n）表示其中，（1＋i）n称为复利终值系数，用符号（复利现值公式：P＝F×1/（1＋i）n即P=F（P/F，i，n）复利现值P/F，i，n）表示其中1/（1＋i）n称为复利现值系数，用符号（（1）复利终值和复利现值互为逆运算；结论1/（1＋i）n互为倒数。（2）复利终值系数（1＋i）n和复利现值系数二、年金有关的公式：1.普通年金（自第一期期末开始）项目公式普通年金终FA(1i)n1值i年偿债基金AF
2、ii)n1(1普通年金现P1(1i)n值Ai年资本回收APin(1i)额1系数符号(1i)n1i(F/A，i，n)i与(1i)n1互为倒数(1i)ni11(1i)n(P/A,i，n）i1ii)n与1(1i)n互为倒数(1i最终公式F=A(F/A,i,n)A=F/(F/A,i,n)与普通年金终值互为逆运算P=A(P/A,i,n)A=P/(P/A,i,n)普通年金现值互为逆运算2.预付年金（自第一期期初开始）（1）预付年金终值具体有两种方法：方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）即F=A(F/A,i,n)×（1＋i）方法二：
3、F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]（期数+1，系数-1）（2）预付年金现值两种方法方法一：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i）即P=A(P/A,i,n)×（1＋i）方法二：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]（期数-1，系数+1）3.递延年金（间隔若干期，假设题目说从第三年年初开始连续发生5年，由于可以从第二年年末开始发生，那么递延期=2）（1）递延年金终值递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：FA＝A（F/A，i，n）注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。（2）递延年金现值（m=递延期，n=连续收支
4、期数，即年金期）【方法1】两次折现计算公式如下：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法2】P＝A｛[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]｝【方法3】先求终值再折现PA＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）4.永续年金现值P=A/i永续年金无终值【总结】系数之间的关系1.互为倒数关系复利终值系数×复利现值系数＝1年金终值系数×偿债基金系数＝1年金现值系数×资本回收系数＝1三.利率：=1.插值法即2.永续年金利率：i=A/P3.名义利率与实际利率（1）一年多次计息时的名义利率与实际利率实际利率（i）：1年计
5、息1次时的“年利息/本金”名义利率（r）：1年计息多次的“年利息/本金”mi=（1+r/m）-1(2)通货膨胀下的名义利率和实际利率（1+名义利率）=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）=(1+r)=(1+i)×（1+通货膨胀率）即四.风险与收益的计算公式1.资产收益的含义与计算单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）＝[利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率2.预期收益率预期收益率E（R）＝E（R）为预期收益率；Pi表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时
6、的收益率。3.必要收益率必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率=（纯粹利率+通货膨胀补贴）+风险收益率4.风险的衡量Xi种结果，=预期收益率，i=随机事件的第方差方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。方差和标准差标准差越大，风险越大对于期望值不同的决策方案，评价和比较其标准离差率各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值5.资产组合的风险与收益1)投资组合的期望收益率E（Rp)WiE(Ri)2)投资组合的风险包含（投资比重=W个别资产标准差=相关系数=）3)投资组合的方差222222w1w21，21
7、2pw11w22原理:(a+b)2=a2+b2+2ab=a2+b2+2ab=()2+（）2+26.β系数定义公式COV(Ri,Rm)i，mimii22i，mmmm证券资产组合的系统风险系数7.资本资产定价模型R=Rf+β×（Rm—Rf）R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率四、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）1).高低点法最高点业务量成本最低点业务量成本yb=最高点业务量-最低点业务量=xa
8、=最高点业务量成本-b×最高点业务量或：=最低点业务量成本-b×最低点业务量2).回归分析法x2yxxynx2（2a=x）xynxy（2nx2）b=x第三章预算管理一.现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出
