筹码理论与实战技巧

《筹码理论与实战技巧》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、筹码理论与实战技巧在市场下跌的这一年中，尤其是在市场跌破4000点这个“管理层的心理关口”之后，管理层的政策制度层出不穷，利多刺激也好、救市言行也好，收效甚微。一直到跌破1800,在以汇金为代表的国家资金输入，以及国家拨款直接扶持基础设施建设后，市场才真正有了起色，可见资金是决定市场方向和信心的最主要因素。然而屮国的官僚主义惯例，问题反馈和制度的执行上反应速度慢，层层叠叠，一级压一级，古人说的好：“将在外，军令有所不受！”被中国特色的官僚主义作风发挥到淋漓尽致。这里有一个逻辑关系：管理层管的是掌控钱的人；掌控钱的人管理着钱；钱决定市场的涨跌

2、；钱的流向受市场获利规则和生存本能所影响。有钱的主危机来了都自扫门前雪，各行其道，阳奉阴违，而管理层并不能直接左右市场资金的走向，当然市场也不会这样容易就被管理层儿个政策出台就控制了，而且管理层绞尽脑汁想出来的对策或影响到机构的利益，或漏洞太大没有实际的操作价值，白然是每每落空。所以中国股市想靠政策刺激突然来个咸鱼翻身，基本是无望的。说到底，我们到底要怎么投资？事实上市场给了我们答案。市场有其自身的规律和生存获利法则，那就是“低买高卖"。既然中国没有做空机制，那么其实也就简单了，正因为简单变数就多了，大家都在抢这块肉，既然钱是主导，资金和筹

3、码的研究便尤其重要了。筹码理论研究1•股票交易是投资买卖双方在某个价位直接进行买卖成交实现的•随着股票价格的涨跌变化,在不同的价格区域所产生了不同的成交量，这些成交量在不同价格位置的分布量形成了该股票在不同价格位置上投资者的持仓成本分布状况。2.股票的筹码分布状况就是流通盘在股票不同价格位置上的股票数量。筹码分布反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况.3.对股票在不同价格位置上投资者手屮所持有的筹码成本及数量进行综合分析与研究，是技术分析中重要的一个环节。1•柱体大小显示对应价格区间历史

4、成交筹码的多少。柱体长成交多，柱体短成交少。2.通过筹码柱体长的密集区域，可以判断股价未来的支撑和压力。A、柱体越长，支撑/压力作用越明显。B、长柱体距离现在时间越短，作用越明显C、上升中找支撑，下跌中找压力2.筹码分布的不同研究区间选择：A、完整的近2年内分析：吋I'可太久远没有意义B、一个完整的周期分析：下跌趋势前期最低到最高到现在，上升相反。C、一个现在单边趋势分析：下跌趋势中前期最高到现在，上升中前期最低到现在D、一个阶段的分析：一个波段行情（月为单位）的筹码研究压力支撑3.筹码分布只是显示成交与价格的位置，并不显示筹码的流向。可以

5、结合资金流向分析。筹码分布重要的实战技巧1.上升趋势屮，筹码形成高位长柱体的密集区域时应注意风险。如果资金流向显示资金出入平衡甚至明显尽流入，可能是换仓调整阶段，股价向上突破,远离新的筹码密集区是新波段行情买点。突破后可能股价还会回抽，回抽筹码密集区受支撐上行是买点。如果此时资金流向显示大量资金出逃，股价向下破位果断离场。2.下降趋势中，筹码新成新的低位密集区域高度关注如果股价形成低位整理形态，筹码大量密集，资金缓慢流入，可能是市场大底部来临,机构开始建仓，但不易过早介入。如果股价形成低位整理形态，筹码密集，但后向下跌破，资金流出明显，可能

6、前期的整理过程是主力借市场反弹诱多再次出货，倒底仓，可能市场还要加速下行，应该果断离场出局。即时破位下行后市场马上反弹，只要不能突破筹码密集区不要轻易抄底。往往此时的下行空间可能会在30%以上。3.大幅震荡过稈中，短线操作注意前期筹码密集区的支撑压力转换，适时进行短线操作。牛熊成功转换的前提条件-、价值洼地:跌够了到了价值洼地。大小非、获利筹码的利润空间跌没了，那个时候机构都不愿意卖的吋候，就有了形成底部的基本条件。然而什么吋候才是跌够了？谁说了也不算。但可以从资金流向的角度进行分析，当资金流向净流入说明大部分资金已经不再卖出，跌够了。二、

7、大资金布局:筹码分布开始底部密集。这个阶段那些有远见有实力的机构开始吸筹，这必然是一个长期的过程。因为很多投资者高位套牢在等，在死守，机构收集筹码不是很容易的事情。震荡、快速拉砸是市场的主要节奏，谁也不知道明天是否会暴跌或者暴涨，但可以肯定的就是，目的是为了收集筹码，而不会轻易大涨。三、市场机会:当时机成熟了，政策的密集攻势终于开始产生“效果"，市场信心恢复，更多的机构大幅建仓抢夺筹码，成交量放大，并且股价在开始上升脱离筹码分布的底部密集区域。还等啥？该我们出手了！投资，最讲求的是机会和时机。为什么这个世界存在二八定律？因为往往只有少数的人

8、才懂得把握机会和时机，大多数的人是盲从，包括机构之间，当然也包括所有的投资者，一年四季都呆在水里，连换气的时间都不留，难保不会被淹死。到()8年12月为止，市场逐渐在形成符合市场