福斯特财务管理实训3

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1、财务管理实训3一、资产负债表结构分析广东利华机械股份有限公司2010-2012资产负债表结构分析资产2010年末2011年末2012年末负债和股东权益2010.0002011.0002012.000流动资产：流动负债：货币资金0.2390.2200.347短期借款0.0110.0120.009交易性金融资产0.0130.0150.013交易性金融负债0.0000.0000.000应收票据0.9690.1450.120应付票据0.0530.0560.039应收账款0.3080.2890.188应付账款0.1200.1090.116预付

2、款项0.0130.0160.012预收款项0.0180.0180.020应收利息0.0040.0070.008应付职工薪酬0.0030.0030.002应收股利0.0070.0080.013应交税费0.0570.0540.055其他应收款0.0090.0080.007应付利息0.0030.0030.003存货0.0480.0520.052应付股利0.1770.1560.134一年内到期的非流动资产0.0000.0000.000其他应付款0.0020.0020.002其他流动资产0.0000.0000.000一年内到期的非流动负债0.

3、0000.0000.000流动资产合计0.7380.7590.761其他流动负债0.0000.0000.000非流动资产：流动负债合计0.4450.4130.379可供出售金融资产0.0000.0000.000非流动负债：持有至到期投资0.0670.0590.050长期借款0.0330.0390.037长期应收款0.0000.0000.000应付债券0.0000.0000.000长期股权投资0.0550.0580.075长期应付款0.0000.0000.000投资性房地产0.0000.0000.000专项应付款0.0000.0000

4、.000固定资产0.1260.1140.107预计负债0.0000.0000.000在建工程0.0000.0000.000递延所得税负债0.0000.0000.000工程物资0.0000.0000.000其他非流动负债0.0000.0000.000固定资产清理0.0000.0000.000非流动负债合计0.0330.0390.037生产性生物资产0.0000.0000.000负债合计0.4780.4510.415油气资产0.0000.0000.000股东权益无形资产0.0140.0100.007股本0.1770.1560.134开发

5、支岀0.0000.0000.000资木公积0.0000.0000.000商誉0.0000.0000.000减：库存股0.0000.0000.000长期待摊费用0.0000.0000.000盈余公积0.2500.2560.257递延所得税资产0.0000.0000.000未分配利润0.0950.1370.194其他非流动资产0.0000.0000.000非流动资产合计：0.2620.2410.239股东权益合计0.5220.5490.585资产总计:1.0001.0001.000负债和股东权益合计1.0001.0001.000分析：1

6、、广东利华机械股份有限公司货币资金占总资产比重从2010年23.9%到2011年22%再到2012年34.7%,整体呈现波动性上升，先下降后上升的趋势；而公司短期借款占负债和股东权益合计比重从2010年1.1%到2012年1.2%再到2012年0.9%,整体呈现波动性下降，先上升后下降的趋势；公司货币资金与公司短期借款变动趋势截然相反，可以推测，是由于公司偿还短期借款，而引起的货币资金的变动。从公司货币资金整体来看，公司的货币资金比例较高，2012年达到34.7%,而占比最低的年份2011年，占比都高达22%。由于纺织机械生产属于资

7、金密集型产业，需要较大的资金投入，虽然企业与国内主要银行等金融机构保持良好的合作关系，但仍可能会有资金缺口，存在一定的风险。公司即使因为存在融资风险,而持有一定比例货币资金是降低融资风险的有效途径，但不应该过度持有货币资金，导致了企业的闲置资金大，如何为企业资金找出路，反而成为了企业目前面临的最大问题之一。2、公司流动负债占负债和股东权益合计比重从2010年44.5%到2011年41.3%再到2012年37.9%,整体呈现下降趋势；其中：应付账款占负债和股东权益合计比重从2010年12%到2021年20.9%再到2012年11.6%

8、,整体呈现下降趋势；应付股利占负债和股东权益合计比重从2010年17.7%到2011年15.6%再到2012年13.4%,整体呈现下降趋势；推测是由于应付账款和应付股利主要因素引起流动负债比重下降；说明企业的偿债能力增强，企业面临的偿