浅谈当前券商营业部的转型

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1、浅谈当前券商营业部的转型【摘要】中国证券市场经过了二十多年的发展，经历过垄断经营的暴利时期,也遭遇了2008年以来全行业亏损的寒冬。2013年非现场开户放开及各地区佣金同盟的瓦解，2014年10月实行的一码通账户，券商经营环境快速恶化，转型是券商存活的唯一选择。本文主要通过分析券商营业部面临的现状、存在的问题，探讨营业部转型的必要性与重要性，借鉴国外券商经营模式转型经验，结合我们实际情况，浅谈证券营业部转型的策略。【关键字】创新券商转型财富管理引言•2一、国内券商营业部当前现状及存在的问题.2（-）券商营业部面临的现状2（二）券商营业部存在的问题4二、国内券商营业部转型策略

2、.6（-）内部管理优化..6（二）缩减支出，节约成木..7（三）推行财富管理业务..8（四）大力发展创新业务.10（五）借鉴北美及港台地区券商经营模式.10结论12致谢语.13参考文献14引言屮国股市自6124点下跌以來，持续震荡，至今仍未走出低潮，以证券经纪业务为主要收入来源的国内大部分证券公司也深受股市低迷影响，业务收入下滑明显。在中登公司的统计报告中，截止2014年8月，沪深交易所共有4743万户证券账户参与了二级市场交易，交易账户占两市A股有效户的35.42%O但在2010年12月，两市交易账户数为6789.82万户，占A股有效户的比例为51.62%。也就是说，在过

3、去的近4年中，4237.68万户账户成为休眠户（即连续三年账户无交易且账户资产少于人民币100元），另65%的投资者选择离场，造成两市交易量迅速萎缩。在证券市场交易量极度萎缩之时，以经纪业务收入为主要收入来源的券商业普遍遭受沉重打击。根据上市券商三季度季报显示,2012年前三季度上市券商共获取代理买卖证券业务净收入95.77亿元，同比下降40.52%；手续费及佣金净收入149.98亿元，同比降幅达41.41%。2013年，整个行业实现收入1592.41亿元，较2012年有所冋升，但冋升幅度不大。由此可见券商的传统经纪业务萎缩，己是不可逆转的趋势，作为证券公司经纪业务载体的证

4、券营业部直接处于行业寒冬的风口浪尖，营业部逐渐从“追逐利润、忽视风险”的暴利垄断经营时代过渡到了“稳健经营、加强监管”的微利完全竞争时代。本文首先对当前证券公司营业部所面临的形势进行了阐述，接着分析了我国证券公司营业部当前的发展实际，并指出由于外部经营环境变化以及营业部自身的发展局限，造成营业部目前面临的问题。最后选择从发展战略视角来切入研究证券公司营业部的经纪业务转型策略。一、当前我国证券公司营业部面临的现状与存在问题（一）证券公司营业部的经营环境变化1.其他金融机构的同业竞争影响全行业的风险防范使券商业务发展举步维艰，业务量正逐步被金融行业边缘化。数据显示，截止2014

5、年第三季度，16家上市银行总资产规模已达104.06万亿元，保险业约7.35万亿元，信托业为12.95万亿，证券业却长期维持在2万多亿元的水平。同时，2014年金融混业如火如荼，银行可以设立证券公司，基金子公司可以进行资产管理业务，期货公司也纷纷设立资管部门，保险公司资产管理业务发展势头强劲，券商最有竞争力的这一传统领域里已经远远落后于其他金融业。而在投行这一券商核心业务上，现在也被银行挤压到很低的地步。银行不论在债券承销、财务顾问还是公司财富管理服务上均具备较大的优势，同时银行还具备大量券商无法提供的资源，银行甚至可以为公司客户提供上市直通车服务。因此相比于金融行业的其他

6、金融机构，证券公司无论从客户资产规模、产品销售收入还是资管业务、现金理财业务规模各方面来说都处于劣势地位，如何提高自身专业素质，提供有行业竞争力的金融产品，成为券商应对其他金融同行竞争时亟待解决的问题。1.互联网金融的冲击2014年2月20日，腾讯与国金证券合作的互联网金融产品“佣金宝”正式上线，“万2佣金”、“保证金余额理财”、“高端资讯产品”的集成，携带着美妙的客户体验，一吋间，对证券业“狼来了”的担忧，对券商发展之路的迷茫甚嚣尘上。佣金自由化与互联网金融的大发展都引发了交易佣金率的大幅下降，目前市场平均0.07%的佣金水平，随着手机开户，网络开户，一人一户的放开，行业

7、佣金率大幅下行势不可挡，对于高度依赖通道佣金收入的传统型券商将是致命的打击。2.私募机构迅猛发展的威胁。据中国基金业协会相关人员透露，截至2014年8月31日，已完成登记的私募基金管理人为4204家，管理私募基金达到6182只，管理规模为22571亿元，私募基金从业人员人数75876人。私募机构灵活的机制，整体较公募良好的业绩,将会分流很大一部分客户，如果券商没有办法引入好的私募机构，共同服务客户,势必会造成客户的流失，且是高端客户的流失。（二）我国证券公司营业部存在的问题1.产品与服务同质化严重，盈利模式单一目前