商业银行利率风险及防范

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1、摘要商业银行是以信用为基础、以经营货币借贷和结算业务为主的高负债高风险行业。随着我国金融体制改革日益深化，国有商业银行风险日趋增大。经过几年的努力，我国的利率市场化改革取得了明显的成效，与此同时，商业银行面临的利率风险也在不断显现。现阶段，我国国有商业银行风险既有因全社会信用环境不佳、体制不健全等原因，造成整个国有商业银行普遍面临的系统风险成份。毫无疑问，建立健全国有商业银行风险防范机制迫在眉睫。利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一。中国人民银行根据货币政策实施的需要，适时的运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整

2、，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。随着我国逐步放开利率,实行利率市场化，利率风险将成为商业银行经营的i种主要风险。因此，对利率风险进行分析研究、加强利率风险防范就成为商业银行经营管理中亟待解决的课题。木文就商业银行利率风险及其防范措施作了探讨。目录一、商业银行在利率市场化进程中可能面临的风险1（一）资产和负债期限结构不一致可能导致收益变动风险1（二）银行间的利率竞争加大了贷款风险1（三）利率调整的时间、幅度不同可能产生基差风险2（四）利率的潜在选择权风险2二、防范商业银行利率风险的措施3（一）提高对长、短期利率的预测能力3（二）强

3、化资产负债比例管理3（三）推进中间业务的发展，开发金融衍生工具4（四）建立完善的风险内控机制4参考文献浅析商业银行利率风险及其防范措施商业银行是以信用为基础、以经营货币借贷和结算业务为主的高负债高风险行业。随着我国金融体制改革日益深化，国有商业银行风险日趋增大。利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段Z-O屮国人民银行根据货币政策实施的需要，适吋的运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况,实现货币政策的既定目标。随着我国逐步放开利率，实行利率市场化，利率风险将成为商业银行经营的一种主要风险。因此，

4、对利率风险进行分析研究、加强利率风险防范就成为商业银行经营管理中亟待解决的课题。本文拟就商业银行利率风险及其防范措施作一探讨。一、商业银行在利率市场化进程中可能面临的风险在推进利率市场化的进程中，利率的频繁波动加大了商业银行的风险，但利率市场化却赋予了商业银行资金定价的自主权，这为商业银行带来了前所未有的发展机遇。笔者认为，商业银行在利率市场化进程中可能面临的利率风险主要体现在以下儿个方面：(-)资产和负债期限结构不一致可能导致收益变动风险商业银行的净利差收入取决于资产和负债的数额、期限和结构，我国商业银行的利率敏感性缺口风险较大，其形成原因在于：

5、一是在总量结构上，商业银行资产与负债之间没有保持合理的比例关系；二是在期限结构上，普遍存在着以短期负债支持长期资产的情况。长短期利率水平的差异可给银行带来期望利差的收入，但当长短期利差缩小甚至出现倒挂时，银行原有的资产负债期望利差收入就会大幅度降低甚至变为负数；三是利率结构上，同期限的存贷款Z间没有保持合理利差，利率市场化的直接后果就是存款成本的上升和优质信贷资产利率的下降，如此造成存贷利差的下降。由于我国商业银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债的不匹配，在利率市场化进程中，利率频繁波动极易影响商业银行的资产和负债。而当其资产与负债的期限结构不一致

6、，或者资产与负债的利差波动不同步时，银行收益变动的风险更大。(-)银行间的利率竞争加大了贷款风险利率市场化在扩大了银行自主经营的同吋，也使商业银行间的竞争更趋激烈，这种竞争可由各金融机构或金融工具间利率水平差距缩小来体现。利率市场化进程中，在相互竞争的推动和影响下，利率成为银行竞争优质客户、争夺优良项目和扩大资金来源的重要工具，可以预见，存款利率将呈现走高的趋势。为追求短期收益，在存款利率大幅度上升即银行成本大幅度提高的同时，商业银行势必相应地提高贷款利率，其结果必然是刺激风险贷款需求增加，偿还能力较强的低风险企业可能因利率过高而退出信贷市场，而那

7、些偿还能力较弱、具有高风险的企业则充斥着信贷市场。特别是利率超高时，一般生产性投资项目不可能产生足够多利润来支付高利息，信贷资金便设法流入投资性极强的房地产、证券投资等高风险行业。如果缺少相应的风险控制措施，将使银行业的资产质量下降，资产风险上升，平均利润率降低，也加剧了银行借款者的道徳风险。同时，由于信息不对称，贷款风险与贷款利率高低之间并不存在单调的正比关系，事实上的高风险贷款不一定能得到高收益的补偿，因此，商业银行的资产平均质量可能下降，信贷风险增大。（三）利率调整的时间、幅度不同可能产生基差风险基差风险是指由于存贷款利率波动不一致或长短期利

8、率波动幅度不一致所产牛的风险。基差风险大体上有两种表现方式：一类是在存贷款利率波动幅度不一致的情况下，存贷利差缩小导致银行