金融计量-ARIMA模型的概念和构造

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1、实验报告五ARIMA模型的概念和构造、实验目的了解AR,MA以及ARIMA模型的特点,了解三者之间的区别联系,以及AR与MA的转换,掌握如何利用自相关系数和偏自相关系数对AR1MA模型进行识别,利用最小二乘法等方法XJ-ARTMA模型进行估计,利用信息准则对估计的ARTMA模型进行诊断,以及如何利用AR1MA模型进行预测。掌握在实证研究中如何运用Eviews软件进行ARIMA模型的识别、诊断、估计和预测。二、实验步骤1.数据选取与导入本实验以2010年1月到2015年12月的上证综指Y作为研究对象。从财经网站下载

2、得到上证综指的每日收盘价,再取每月最后一天的收盘价作为当月数据,得到上证综指的月度时间序列。将处理过的数据导入Eviews软件。2.建立ARMA模型利用Evicws软件对Y进行平稳性检验,英ADF检验结果如图1所示。NullHypothesis:YhasaunitrootExogenous:ConstantLagLength:1(Automatic-basedonSIC,maxlag=11)t-StatisticProb?AugmentedDickey-Fullerteststatistic•1.9541690.

3、3062Testcriticalvalues:1%level5%level10%level-3.527045-2.903566-2.589227*MacKinnon(1996)one-sidedp-values.AugmentedDickey-FullerTestEquationDependentVariable:D(Y)Method:LeastSquaresDate:05/04/16Time:21:29Sample(adjusted):2010M032015M12Ineludedobservations:70a

4、fteradjustmentsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.Y(-1)-0.0764420.039117-1.9541690.0549d(y(-d)0.4187990.1127833.7133150.0004c203.7028104.36101.9519040.0551R-squared0.185490Meandependentvar6.960571AdjustedR-squared0.161176S.D.dependentvar204.7770S.E.o

5、fregression187.5498Akaikeinfocriterion13.34788Sumsquaredresid2356720.Schwarzcriterion13.44424Loglikelihood-464.1757Hannan-Quinncriter.13.38615F-statistic7.629030Durbin-Watsonstat1.879625Prob(F-statistic)0.001035图1Y的ADF检验由Y的ADF检验结果可以看出,其ADF检验值大于临界值,故Y不平稳。对Y作一阶

6、差分,在Quick-GcncratcSeries中输入“Wl=d(Y)”,生成Y的一阶差分Wlo对W1作平稳性检验,其ADF检验结果如图2所示。NullHypothesis:W1hasaunitrootExogenous:ConstantLagLength:0(Automatic-basedonSIC,maxlag=11)t-StatisticProb/AugmentedDickey-Fullerteststatistic-5.5662480.0000Testcriticalvalues:1%level5%lev

7、el10%level-3.527045-2.903566-2.589227^MacKinnon(1996)one-sidedp-values.AugmentedDickey-FullerTestEquationDependentVariable:D(W1)Method:LeastSquaresDate:05/04/16Time:21:35Sample(adjusted):2010M032015M12Ineludedobservations:70afteradjustmentsVariableCoefficient

8、Std.Errort-StatisticProb.W1(-1)•0.6267980.112607-5.5662480.0000C4.52883822.888140.1978680.8437R-squared0.313014Meandependent回0.444714AdjustedR-squared0.302911S.D.dependentvar229.2410S.E.o

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