部分财务分析与预测

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1、第4章    财务报表4.1资产负债表4.2利润表4.3现金流量表4.1资产负债表一、资产负债表的内容和格式●资产负债表——总括反映企业在某一特定日期财务状况的静态会计报表。（一）资产负债表的内容1、资产项目（按流动性大小排列）2、负债项目（按到期日的远近顺序排列）资产流动资产非流动资产速动资产非速动资产——存货等固定资产无形资产等负债流动负债——短期负债非流动负债（一）资产负债表的内容3、所有者权益项目（按永久性程度排列）（二）资产负债表的格式1、账户式资产负债表（常用格式）●编制依据：资产=负债+所有者权益

2、资金运用（左方）资金来源（右方）2、报告式资产负债表●编制依据：资产-负债=所有者权益实收资本（股本）资本公积盈余公积未分配利润留存收益所有者权益（股东权益）二、资产负债表的作用（一）揭示企业拥有和控制的经济资源及其分布情况◆企业资产方面的信息——资产规模与资产结构，反映企业的经营能力。（二）揭示企业的资金来源及资本结构◆企业资金来源方面的信息——资本结构，反映企业长期偿债能力。◆长期偿债能力：偿还本金和支付利息的能力。（三）揭示企业的流动性及短期偿债能力◆流动性（变现能力）：资产转换为现金的能力。◆短期偿债能

3、力：偿还流动负债的能力，以流动资产作为支付保证。（四）揭示企业的经营绩效◆企业经营效率与获利能力指标的计算，要从资产负债表中获取数据。4.2利润表一、利润表的内容和格式●利润表——总括反映企业在一定会计期间经营成果的动态会计报表。（一）净利润的内容1、当期经营观●本期净利润只包括本期正常经营所得，而不包括其他所得。2、损益满计观●本期净利润应包括本期确认的经营性活动、非经营性活动以及前期调整的利润等全部利润项目。●我国基本上采用损益满计观，但与一般的损益满计观不完全相同。（二）利润表的格式1、单步式利润表●将当

4、期所有收入加总在一起，然后将所有成本、费用加总在一起，一次计算出当期损益。2、多步式利润表●按利润形成的几个环节，分步骤地将有关收入与成本费用相减，从而得出各步骤的利润额。●计算步骤：（1）营业收入；（2）营业利润；（3）利润总额；（4）净利润。二、利润表的作用（一）可以反映企业的经营成果和获利能力。（二）有利于考核与评价企业管理人员的经营业绩。（三）可以分析企业未来利润的发展趋势。（四）有助于评估企业取得未来现金流量的风险和不确定性。4.3现金流量表一、现金流量表的内容和格式●现金——现金流量表中的现金是指现

5、金和现金等价物。●现金等价物——企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。●现金流量表——反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的会计报表。（一）现金流量表主表◆经营活动产生的现金流量◆投资活动产生的现金流量◆筹资活动产生的现金流量◆汇率变动对现金及现金等价物的影响（二）现金流量表补充资料◆将净利润调节为经营活动现金流量◆不涉及现金收支的重大投资和筹资活动◆现金及现金等价物净变动情况二、现金流量表的作用(一)有利于分析、评价和预测企业产生未来现金流量的能力。●现金流量

6、表提供企业现金流入、流出的信息。(二)有利于分析、评价和预测企业偿还债务和支付股利的能力。●企业偿债能力和支付能力取决于企业经营活动现金净流入量的多少。(三)有利于分析、评价和预测企业经营净收益与经营活动产生的净现金流量之间差异的原因。●有些企业盈利很多却只有少量的现金，通过现金流量表补充资料分析可以得出结论。(四)有利于分析、评价和预测企业现金和非现金筹资、投资活动的有效性。●现金流量表主表提供现金筹资、投资活动信息；●现金流量表补充资料提供非现金筹资、投资活动信息。第5章    财务分析5.1财务报表分析的

7、方法5.2比率分析法5.3杜邦分析体系5.4财务报表分析中需要注意的问题5.1财务报表分析的方法●财务报表分析是财务分析的主要内容和最基本的形式。一、比率分析法◆比率分析法——将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营成果的一种财务分析方法。◆财务比率的对比方式（1）将同一张财务报表的数据联系起来进行对比。（2）将同一时期的不同财务报表之间的数据联系起来进行对比。（3）将不同企业和不同时期的财务报表数据联系起来进行对比。◆重要的财务比率（1）流动性比率（短期

8、偿债能力比率）；（2）长期偿债能力比率；（3）资产管理比率（营运能力比率）；（4）盈利能力比率；（5）市场价值比率。二、水平分析法◆水平分析法——将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或企业某一历史时期财务状况的信息进行对比，研究企业财务状况和经营成果的发展变动情况的方法。◆变动数量=分析期某项指标实际数－前期同项指标实际数◆变动率(%)=变动数量/前期实际数量×100％三、趋势