长盛同智优势成长混合型证券投资基金2008年第1季度报告

《长盛同智优势成长混合型证券投资基金2008年第1季度报告》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、长盛同智优势成长混合型证券投资基金2008年第1季度报告一、重要提示本基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资

2、者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告会计期为2008年1月1日起至2008年3月31日止。本报告中的财务资料未经审计。二、基金产品概况1、基金简称：长盛同智基金2、基金代码：1608053、基金运作方式：契约型开放式4、基金合同生效日：2007年1月5日5、报告期末基金份额总额：3,961,469,937.53份6、投资目标：主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上市公司，所追求的投资目标是在尽可能地分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值和收益的最大化。7、投资策略（1）资产配置策略本基金为混合型基金，根据

3、对宏观经济、行业状况、公司成长性及资本市场的判断，综合评价各类资产的风险收益水平，对各类资产采取适度灵活的资产配置。（2）股票投资策略本基金为主动管理的混合型基金，投资策略上偏重选股能力的发挥。我们认为，中国未来20年仍然是全球成长速度最快的经济体，因此上市公司中将出现一批伴随着中国经济发展而不断成长的公司。本基金的根本任务就是要通过定性和定量地分析、判断，找到这些公司并长期投资，分享中国经济的成长。本基金的主要选股思路是采用自上而下的路径。即首先把握行业的走势，根据公司行业经济模型显示的行业景气度变化趋势和基金经理的自身判断，得

4、出行业投资的优先排序。基金的主要资产将配置在行业优选排序前50%的行业上。对行业内上市公司进行综合比较，全面分析上市公司的毛利率及其增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率和净利润增长率以及净资产收益率等指标，重点考察PEG指标，将各个指标划分等级并付与相应的分数和权重，最后得出该行业内的公司投资优选排序，基金的主要资产将配置在优选排序前50%的公司上。此外，还要结合一些定性因素最终确定拟投资的成长类股票：–管理层的稳定性、职业化程度、职业道德、沟通能力等；–管理层的发展战略是否合理有效；–是否具有法人治理结构优势，包括信息

5、披露程度、激励约束机制、关联交易情况等等；–是否具有生产优势，包括原材料垄断情况、产能利用率、质量控制能力、成本控制能力等等；–公司的技术领先水平、研发投入比例；–公司的营销渠道是否健全，产品是否具有品牌和市场认知度；–行业的竞争结构，是否有准入壁垒、技术壁垒或者其他壁垒；–公司在行业中的地位、市场占有率、竞争能力、竞争策略；–公司的财务政策、财务杠杆是否合理；–其他重要因素。（3）债券配置策略本基金为主动管理的混合型基金，债券投资收益是基金投资收益的来源之一，债券组合的构建与调整依据下列标准进行：①类似信用等级和期限的债券中选择

6、到期收益率较高的债券；②类似信用等级、久期及到期收益率水平的债券中选择凸性较大的债券；③流动性较高的债券；④可获得较好当期收益的债券；⑤其他价值被低估、有增值潜力的债券。8、业绩比较基准：沪深300指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×30%＋一年定期存款利率×5%。9、风险收益特征：本基金是较高预期收益—较高预期风险的产品，其预期收益与风险高于债券基金与货币市场基金。10、基金管理人：长盛基金管理有限公司11、基金托管人：中国银行股份有限公司　　三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标2008年1季度主要财务指标序号指

7、标名称金额（人民币元）1本期利润-1,935,168,088.172本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额-72,416,236.803加权平均基金份额本期利润（元/份）-0.45294期末基金资产净值5,762,988,377.395期末基金份额净值（元/份）1.4548注：1、上述基金业绩不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、所列数据截止到2008年3月31日。（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基

8、准收益率标准差④①－③②－④2008年1季度-23.98%0.0226-18.96%0.0188-5.02%0.0038 （三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较长盛同智基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基