财务效益与费用估算

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1、第十一章财务效益与费用估算2021年8月3日1第十一章财务效益与费用估算概论运营期估算收入估算费用估算税费估算运营期投资估算利润估算借款还本付息估算2021年8月3日2第一节概论2021年8月3日3第一节概论财务效益收支分析盈利能力、偿债能力、财务生存能力2021年8月3日4财务效益分析2021年8月3日5收入成本分析2021年8月3日6第二节财务估算估算步骤估算内容2021年8月3日7估算步骤熟悉项目·可研内容收集资料批文、法规、合同文书相关数据估算周期价格、费用、收入2021年8月3日8估算内容价格运营期预测价格同一套价格，运营期固定变动较大时，考虑变动。含税具体国内价：

2、成本加成价国际价营运期自然寿命经济寿命一般以20年为宜2021年8月3日9估算内容营业收入量收入成本生产成本期间费用税：营业税、增值税、消费税、城市维护建设税、教育费附加、所得税等。2021年8月3日10营业收入估算2021年8月3日112021年8月3日122021年8月3日132021年8月3日142021年8月3日15第三节成本费用估算总成本费用估算完全成本估算法生产要素估算法——变动成本估算法2021年8月3日16一、完全成本估算法（生产成本+期间费用估算）2021年8月3日17（一）生产成本估算直接材料直接人工费用制造费用其他直接支出2021年8月3日18直接材料费

3、直接材料消耗量*单价2021年8月3日19直接人工费计时工资=生产工人人数*各类工人平均年工资计件工资=产品年产量*计件单价附加福利费2021年8月3日20制造费用制造费用折旧费:年限折旧法维检费：10%工资及福利费：车间管理人员工资+福利费其他制造费：3%房屋、建筑物：20年飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备：10年；与生产经营活动有关的器具、工具、家具等：5年；飞机、火车、轮船以外的运输工具：4年；电子设备：3年。2021年8月3日21（二）期间费用财务费用销售费用管理费用2021年8月3日22管理费用企业管理业务的支出，包括业务费和人工费、材料费。生产成本*占比

4、2021年8月3日23财务费用借款利息净支出息入-息出汇兑净损失借资手续费按实际借资数额和期限计算。2021年8月3日24销售费用销售业务支出销售收入*综合费率2021年8月3日25二、变动成本法（生产要素法）2021年8月3日26外购材料类费用主料：量*价辅料：主料费*百分比2021年8月3日27工资福利费计件工资产量*单位产品工资额计时工资职工人数*年均工资2021年8月3日28折旧、维修费折旧净值/年限净值=原值-残值残值=原值*残值率维修费原值*比率2021年8月3日292021年8月3日30摊销费2021年8月3日31无形资产和其他待摊2021年8月3日322021

5、年8月3日332021年8月3日342021年8月3日352021年8月3日362021年8月3日37第六节财务盈利能力分析评估动态指标分析评估静态指标分析评估2021年8月3日38一、动态指标分析评估财务内部收益率FIRRNPV=0的折现率分类I-FIRR——maxC-FIRR——midP-FIRR——min衡量标准大于等于基准收益率、贷款利率财务净现值FNPV所有收支折现的和衡量标准：大于等于零2021年8月3日39插值法2021年8月3日40二、静态指标分析评估静态投资回收期收回投资的年限总投资利润率年均利润/总资金投资利税率年均利税额/总资金项目资本金净利润率年均净利

6、润/资本金总投资收益率（年利润+年借款利息）/总资金2021年8月3日41第七节偿债能力分析偿债年限在规定的年限内能否偿还债务2021年8月3日42偿债能力比率偿债备付率年可偿还额与档期本息额百分比(EBITDA-T)/PD大于1.3，工业大于2利息备付率EBIT/PI资产负债率TL/TA流动比率流动资产/流动负债1.2-2速动比率速动资产/流动负债1-1.22021年8月3日43第八节生存能力分析基本条件——经营性净现金流量（简单再生产）偿债运转必要条件——各年累计盈余资金>0（扩大再生产）2021年8月3日442021年8月3日45