同益证券投资基金2008年第1季度报告

《同益证券投资基金2008年第1季度报告》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、同益证券投资基金2008年第1季度报告一、重要提示本基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有

2、风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2008年1月1日起至2008年3月31日止。本报告中的财务资料未经审计。　　二、基金产品概况1、基金简称：基金同益2、基金代码：1846903、基金运作方式：契约型封闭式4、基金合同生效日：1999年4月8日5、报告期末基金份额总额：20亿份6、投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。7、投资策略：始终如一地奉行“价值投资”的基本原则，并在不同的市场环境以及市场发展变化的不

3、同阶段，灵活运用适合自身运作特点的投资原则、投资理念和投资技巧，这是本基金经理人投资管理的基本信条。目前，通过对我国证券市场有效性的实证分析，得出结论是主动型投资有一定的适用性，通过学习、吸收、灵活运用国内外先进的投资分析方法，深入分析国际国内宏观经济、行业、企业的基本情况，有可能会发现和创造投资机会从而获得超额回报。当然，随着市场效率的不断提高，在证券市场获取超额投资回报的机会在减少，本基金经理人将更多借鉴国外成熟市场的投资经验和投资技巧。投资管理分若干层面，本基金经理人力求在战略资产和战术资产等若干层

4、面优化资源配置以实现单位风险下的收益最大化。在战略资产配置层，我们寻求现金、债券、股票资产的动态收益、风险最优配置；在战术资产配置层，我们寻求成长型股票和价值型股票的动态收益、风险最优配置。投资分析和投资管理密不可分，投资分析要考虑各种影响因素对公司价值进行综合判断，对分析假设和分析方法的合理性进行科学、严谨的论证，必须做到博与精的有效统一，这也是职业基金经理人追求的境界。8、业绩比较基准：无9、风险收益特征：无10、基金管理人：长盛基金管理有限公司11、基金托管人：中国工商银行股份有限公司　　三、主要财

5、务指标和基金净值表现（一）主要财务指标2008年1季度主要财务指标序号指标名称金额（人民币元）1本期利润-1,280,544,843.652本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额322,911,209.733加权平均基金份额本期利润（元/份）-0.64034期末基金资产净值4,731,068,252.405期末基金份额净值（元/份）2.3655注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、所列数据截止到2008年3月31日。（二）本报告期基金份

6、额净值增长率阶 段净值增长率（1）净值增长率标准差（2）2008年1季度-21.30%0.0315注：本基金无业绩比较基准收益率，无需进行同期业绩比较基准收益率的比较。（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况基金同益累计份额净值增长率历史走势图(1999年4月8日至2008年3月31日)        　　四、管理人报告（一）基金经理简介许彤先生，1969年7月出生。北京大学硕士。历任中包国际期货经纪有限公司市场分析主任，君安证券有限责任公司投资银行经理，中信证券股份有限公司资产管理部业务主管。20

7、04年3月加入长盛基金管理有限公司，曾任基金经理助理，自2004年10月15日起任同益证券投资基金（本基金）基金经理。（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格按照《基金法》及其各项实施准则、《同益证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金投资了分离交易可转债附送的权证——武钢CWB1权证，并已全部卖出。本着基金份额

8、持有人利益最大化原则，本基金管理人运用风险准备金弥补了武钢CWB1权证的投资亏损。（三）2008年第1季度证券市场的回顾与本基金运作分析2008年第1季度，宏观经济增长较去年放缓，CPI在1-2月份创出近年新高，汇率升值继续加快。证券市场受美国次贷影响、国内对经济增长放缓、通货膨胀大幅升高以及调控从紧预期等因素影响，再加上市场本身估值较高、大小非解禁压力增大，沪深股市本季度呈现单边下跌走势，上证指数从5261.56点下跌到34