Bank Competition, Stability and Capital Regulation

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1、BankCompetition,StabilityandCapitalRegulationDasModellvonHakenesundSchnabelPr•asentiertvon:HongjiangGuoBeteuertdurch:Prof.Dr.J•orgLaitenbergerDipl.-Kfm.DanielHeddergottLehrstuhl:FinanzierungundBankenJuristischeundWirtschaftswissenschaftlicheFakult•atMartin-Luther-Universit•atHalle-Wit

2、tenberg10.Juli2012HongjiangGuoBankCompetition,StabilityandCapitalRegulation10.Juli20121/24Agenda1DasModellvonHakenesundSchnabelAkteureZeitstrukturGleichgewicht2WettbewerbundRisikoubernahmeimBankensektor•3KapitalregulierungundRisikoubernahmeimBankensektor•4Endergebnis5KritischeWurdigun

3、g•6LiteraturangabenHongjiangGuoBankCompetition,StabilityandCapitalRegulation10.Juli20122/24DasModellvonHakenesundSchnabelDasModellvonHakenesundSchnabelHendrikHakenes/IsabelSchnabel(2007)BasiertaufdemModellvonBoydundDeNicolo(2005)Zwei-Perioden-Modell:t=0;1;2DreiAkteure:Unternehmen,Einl

4、egerundBankDiedreiAkteuresindrisikoneutralRisikoneutraleAkteure)Erwartungsnutzen)ErwartungswertHongjiangGuoBankCompetition,StabilityandCapitalRegulation10.Juli20123/24DasModellvonHakenesundSchnabelAkteureAkteureHongjiangGuoBankCompetition,StabilityandCapitalRegulation10.Juli20124/24Da

5、sModellvonHakenesundSchnabelAkteureAkteur:UnternehmenDasUnternehmenkanndasriskanteProjektdurchfuhren•MiteinerWahrscheinlichkeitP(S)kanneinErtragSimErfolgsfallerzieltwerdenMiteinerWahrscheinlichkeit1P(S)kanndasProjektscheitern000DaP(S)<0undP(S)0,istErwartungsnutzenfunktionP(S)
Skonka

6、v,dasMaximum0(S)betr•agtdann:P(S)S+P(S)Kreditvertrag:rL:Kreditzins,L:Gesamtkreditvolumen000AggregierteKreditnachfrage:rL
(L),wobeirL(0)>0,rL(L)<0undrL(L)0HongjiangGuoBankCompetition,StabilityandCapitalRegulation10.Juli20125/24DasModellvonHakenesundSchnabelAkteureAkteur:EinlegerEi

7、nlagen:D:Gesamteinlagenvolumen,rD:Einlagenzins000DasaggregierteKreditangebot:rD
(D),wobeirD(0)0,r(D)>0undr(D)0EinlagensindbeiderBankdurchEinlagensicherungspr•amie()abgesichertHongjiangGuoBankCompetition,StabilityandCapitalRegulation10.Juli20126/24DasModellvonHakenesundSchnabelAkteur

8、eAkte