证券市场的投资品种

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1、第一讲证券投资品种（1）教学内容与目标：了解、认识证券市场基本品种的概念；了解股票、债券、基金的类别；理解和掌握股票、债券、基金的异同。认识证券市场的投资对象储蓄股票债券基金期货、期权权证外汇等证券投资是一项重要的经济活动证券投资是一项重要的经济活动。在这一活动中有活动的主体即证券投资主体，也有活动的客体，即证券投资对象。证券投资对象分两种情况:一是指股票、债券等传统的有价证券；二是指在传统的有价证券基础上派生出来新型的证券工具，即金融衍生工具。一、证券的概念1．证券的含义证券是多种经济权益凭证的统称，可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书

2、面证明。证券的基本特征包括法律特征和书面特征。第一节证券概述2．证券的分类（1）按其性质不同可分：无价证券和有价证券。（2）按构成内容分：商品证券、货币证券、资本证券。商品证券是对一定量的商品拥有索取权的凭证。如仓单、提货单等。货币证券是对一定量的货币拥有索取权的凭证。如存款单、支票等。资本证券是有价证券的主要形式。如股票、债券等。（3）按发行主体可分：政府证券、金融证券、公司证券。政府证券即公债券，是政府以信用方式发行的债务凭证；金融证券是指商业银行和非银行金融机构为筹措资金发行的，承诺支付一定利息并到期偿还本金的债务凭证；公司证券是公司为筹措资金而发行的有价

3、证券。（4）按是否上市可分：上市证券和非上市证券。3．证券的特性（1）权益性证券是资本所有权或债权的书面证明，它表明持券人拥有与证券相对应的经济权利。（2）流通性（3）机会性证券的市场价格受到各种因素的影响，因时因地不同而呈现价格差异并且不断地发生变化。（4）风险性证券的风险性，表现为由于证券市场的变化或发行人的原因，使投资者不能获得预期收入，甚至发生损失的可能性。二、证券的本质证券这种资本明显不同于生产经营中的厂房、机器、设备等实际存在的资本，后者是在生产过程中发挥作用的实际资本，是物本身的存在，或者说是财产使用价值的存在形式。前者则是一种独立于实际资本之外的资

4、本存在形式，是抽象价值即价值的法权观念存在形式（虚拟资本）。三、证券的功能证券是资本的运动载体，具有基本功能：第一，筹资功能，即为经济的发展筹措资本。第二，配置资本的功能，即通过证券的发行与交易，按利润最大化的要求对资本进行分配。第二节股票一、股票的概念股票是一种由股份有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证，它表明股票的持有者对股份公司的部分资本拥有所有权。股票的用途有三点：其一是作为一种出资证明；其二是股票的持有者可凭借股票来证明自己的股东身份；其三是股票持有人凭借着股票可获得一定的经济利益。获取股票通常有四种途径：其一是作为股份有限公司的发起人而获得股票。其

5、二是在股份有限公司向社会募集资金而发行股票时，自然人或法人出资购买的股票，这种股票通常被称为原始股。其三是在二级流通市场上通过出资的方式受让他人手中持有的股票。其四是他人赠与或依法继承而获得的股票。一般情况下，股票上应载明以下内容:1．发行该股票的股份有限公司的全称，该公司依何处法律在何处注册登记及其注册的日期、注册地址。2．发行的股票总额、股数和每股金额。3．股票的类别。根据股票持有人权利及义务的不同，股票可分为多种类型。4．股票的票面金额及其所代表的股份数。5．股票的发行日期及股票编号。6．股票发行公司的董事长或董事签章，主管机关或核定发行登记机构的签章。7．

6、印有供转让股票时所用的表格。8．股票的发行公司认为应当载明的注意事项。股票的性质：1．收益性：股票的收益性主要表现在股票的持有人都可按股份公司的章程从公司领取股息和红利，从而获取购买股票的经济利益，这也是股票购买者向股份有限公司投资的基本目的，也是股份有限公司发行股票的必备条件。2．风险性：任何一项投资都伴随着风险存在，股票投资也不例外。3．流通性：经国家证券管理部门或证券交易所同意后，股票可以在证券交易所流通或进行柜台交易，股票的持有者就可将股票按照相应的市场价格转让给第三者，将股票所代表着的股东身份及各种权益出让给受让者。4．参与性：根据公司法的规定，股票的持

7、有者就是股份有限公司的股东，他有权出席股东大会、参加公司董事机构的选举及公司的经营决策。5．稳定性：股票是一种无期限的法律凭证，它反映的是股东与股份公司之间比较稳定的经济关系。股票的基本作用：（对于发行者）1．股票是筹集资金的有效手段。2．通过发行股票来分散投资风险。3．通过发行股票来实现创业资本增值。4．通过股票的发行上市起到广告宣传作用。股票的基本作用：（对于投资者）1．由于股票具有收益性，股票投资就成为大众投资的一种工具。2．通过购买股票来实现生产要素的组合。3．通过购买股票进行赌博或投机。二、股票的种类由于股票包含的权益不同，股票的形式也就多种多样。一般来

8、说，股票可