经济预测与决策技术第十一

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1、经济预测与决策技术主讲老师：彭炜锋Email：wfpeng78@hotmail.com案例学习银行的经济常识银行的来历银行，这是一个古老的行业，在文艺复兴时的意大利，出现了专门为别人鉴别、估量、保管、兑换货币的人，这些人都在港口或集市上坐着长板凳，于是他们有了一个统一的称呼——“坐长板凳的人”，他们就是最早的银行家，银行一词来自于意大利语banco，当银行经营不善时，人们就把长板凳砸了，因此破产就叫做bankruptcycrush。TheMoneylenderandhiswife银行的来历只要保留一定量的比例黄金，就可以将这些铸币贷出去，因为所有顾客不会同

2、时前来要求偿还。存款与放贷假设你去银行并存入了100元现金，此时社会上的货币供应量并没有发生变化，虽然你的口袋里少了100元，但是你的银行账户里多了100元。紧接着，银行根据要求保留了其中的10%，（也就是10元）作为法定准备金，而将这笔现金中的大部分贷了出去，这样市场上流通的货币将会增加90元。接下来，从银行拿到这90元的人又将钱存入银行，那么银行又创造了81元的流通货币。存款与放贷你把钱放进银行，银行把它贷给别人，别人再放进银行，银行接着贷出去。就这样，一笔又一笔的钱存贷下去，货币的供给量成倍的增加，经济规模和增长速度就会成倍的放大。这听起来好像个数字

3、游戏，但的确当大家都把钱存进银行的时候，银行通过信贷创造了信的存款，经济就开始加速了。货币乘数经济学家们提出一个“货币乘数”的概念，这个等比级数的计算结果是S=1/（1-L），也就是说：货币乘数=1/存款准备金率。当存款准备金率为0.25时，那么最终创造的货币倍数为4。因此，银行接受了存款时，它把25%作为准备金，并把75%贷出，当贷款量成为另一个银行的新存款，这个过程反复进行，那么10万元的存款最终将会被银行扩充4倍，社会上将创造出40万货币。货币乘数的大小实际上取决于法定准备金率，是准备金的倒数，准备金率越大，每家银行可留下来贷款的数量越少，所增加的存

4、款也就越少。货币乘数在实际经济生活中，银行提供的货币和贷款会通过数次存款、贷款等活动产生出数倍于它的存款，即通常所说的派生存款。货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。人们日常的钞票的确是印钞厂印出来的，但作为社会的货币供给，却是银行通过信用创造出来的，银行在货币创造中仍然发挥着巨大的作用。让我们从另一个角度，来看银行创造货币的过程，通常，银行会把募集到的资金分为两部分：准备金和贷款。准备金和贷款准备金是银行的库存现金加上它在中央银行的存款。银行的库存现金是为了满足储户现金需要的准备金，每次你和朋友消费时从银行取走现金，银行都要及时补充。显然，如果银行

5、把所有存款都作为准备金，那么它就没有一点利润了，因此，几乎所有的银行都只是把一小部分资金作为准备金，并把其他资金贷出去。这些贷款才是银行获得利润的来源，当大多数公司为购买资本和投资时，个人在购买房产时，都会向银行申请贷款，这同时也是商业银行风险最大的资产，因为贷款到偿还之前不能变为现金，而且一些债务人拖欠不能偿还，同时这样风险最大的资产也是银行利率最高的资产。准备金和贷款从这个角度，我们可以将银行看作是一家从事债务买卖的公司，人们可以通过银行的资产负债情况来了解他们的经营活动。你在银行的存款对你来说是资产，对银行来说这就是负债，因为只要你决定从银行取出你的

6、钱，银行就必须偿还你的存款。相反，我们所称的贷款则被银行视为它所购买的债务，贷款在银行的资产负债表上显示为资产，因为银行正是通过放贷活动的收益获取收益。银行的资产与负债金融体系中的货币乘数整个金融体系都在重复着货币乘数的故事，在这样不断的效应中，信用被流动起来：你计划为你的新车购买800元的保险，你可能会交给保险代理人800元钱，他会留下佣金（假定是80元），然后把720元缴纳给保险公司，在你支付保险金后，保险公司在银行里就多了720元。金融体系中的货币乘数保险公司的收入来自于两个途径：（1），它收取的金额与支付的金额之间的差额；（2）它的金融资产所产生的

7、利息。因此你的720元并不会在保险公司存放多久，保险公司本身设有金融资产部，该部门会认为在目前风险范围内收益最高的金融资产，债券推销员会打电话给金融资产部，同样，希望建造购物中心或滑雪场的房地产开发商们也会来到金融资产部，提供采与投资的机会。金融资产部可能把你的720元连同别人的钱一起借给购物中心的开发商，并获得1份为期4年，年利率12%的期票，即承诺4年后归还720美元加上每年支付的86.40美元利息。这张期票就是保险公司的金融资产，同时又是开发商的金融负债，你的720元就离开了保险公司的金融部门，重新进入实体经济，这是，它就变成了真正的投资，可能是一把

8、斧子或者……银行的坏账银行为了避免坏账通常都要求提供抵押物，就是根