财务管理宝钢报表分析

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1、宝山钢铁股份有限公司（6000019）财务分析报告附：宝钢2008年—2010年财务指标一、偿债能力指标　201020092008短期偿债能力指标：流动比率0.940.740.82速动比率0.420.330.32现金流动负债比率0.260.340.23长期偿债能力指标：资产负债率0.480.50.51产权比率0.940.991.04已获信息倍数1076022二、运营能力指标　201020092008应收账款周转率3026.644.5应收账款周转期121410存货周转率4.684.564.93存货周转

2、期777973流动资产周转率2.942.823.41流动资产周转期123128106固定资产周转率1.721.281.83固定资产周转期210281197总资产周转率0.940.741总资产周转期385489360三、获利能力指标　201020092008营业利润率0.080.050.04营业毛利率0.120.090.04营业净利率0.070.040.03成本费用率0.090.050.04总资产报酬率0.080.040.04净资产收益率0.120.60.7每股收益0.740.330.37每股股利0.

3、00080.0010.001市盈率15.937.433.8每股净资产6.365.785.592010年宝钢财务静态分析一、财务数据分析（一）.资产负债表主要项目分析。1.主要资产项目分析。1.1货币资金分析。货币资金是指企业在生产经营过程中处于货币状态的那部分资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。货币资金流动性强，具有现金的性质，无需变现。从财务管理的角度来说，过低的货币资金持有量会影响企业的经营活动及短期偿债能力，过高的货币资金持有量会降低资金的收益性，增加持有的机会成本，并反映企业的货币资

4、金管理不善。2010年宝钢企业货币资金的规模与资产规模、业务收支规模相对于2009年都有进一步的扩大。企业筹资能力以及对货币资金的运用能力相对于前两年都得到了较充分的运用，2010年的货币资金同比上年增长了36，424，000，000。1.2应收账款分析。应收账款是指企业应销售商品、提供劳务等应向购货单位或接受劳务单位接受的款项。企业的应收账款规模与生产经营规模和信用政策有着直接联系，生产经营规模大，相应应收账款的规模也较大；生产规模小的企业其应收账款的规模也较小。2010年由于宝钢的货币资金、现金

5、流量、营业收入相应增加，因此2010年的应收账款规模同比上年有了一定的扩大，比上年增长了1，162，660，000。1.3存货分析。存货是指企业在日常经营活动中持有以备出售的产成品货商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。存货是企业的一项重要资产，在流动资产甚至总资产中占有很大比重。存货的计价直接影响销货成本的确定，从而影响当期的损益。因此企业要加强对存货的管理与控制，且要对其进行正确的确认与计量，计提存货跌价准备。宝钢2010年由于扩大了生产经营规模，存货也有了

6、相应的增加，同比上年增长了8,565,100,000。1．4固定资产分析。固定资产是指寿命超过一个会计年度，为生产商品提供劳务、出租或经营管理而持有的有幸资产。固定资产是企业维持持续经营所必须的投资，其主要在生产经营过程中发挥作用，投资数额较大，风险也较大。宝钢2010年的固定资产相对于2009年变化相对较小，无特别重大改变。2、主要负债项目分析2.1短期借款分析。短期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以下的各种借款。企业借入短期借款的目的，一般是为了维持正常的生产经营活动。具有一定数

7、量的短期借款，表明企业拥有较好的商业信用，获得了金融机构的有力支持。相对于短期借款规模而言，与流动资产的规模相适应，且流动资产规模的变动较大。宝钢2010年的短期借款与2009年相比减少了一亿多，说明其偿债能力明显增强。2.2应付账款分析。应付账款是指企业因赊销材料、商品或接受劳务供应等应付单位的款项。应付账款是企业在采购业务中较普遍的一项流动负债，它是一种商业信用行为。与应付票据相比，它是一企业的商业信用作为保障的。在应付账款的质量界定和规模的变动中，宝钢2010年的短期借款相比2009年明显呈现

8、较好的趋势，更加充分利用了无成本资金和优惠信用政策。2.3应付款项分析。应付款项主要包括应付账款、应付票据、预收款项等。应付款项的变动与其生产经营规模、主营业务支出有着直接的联系，随着生产经营规模与主营业务支出规模的扩大而增加。宝钢的应付款项与2009年相差不大，说明了宝钢的偿债能力、资金周转能力较强。2.4长期借款分析。长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上的各项借款。有一定数量的长期借款，表明企业获得了金融机构的有力支持，拥有较好的商业信用和比较