宝钢财务报表分析.pdf

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1、.宝钢股份财务分析金融1403班盛佳慧周旋秦赟邵江南鲁明州杨凡..1.公司概况1.1公司简介（历史发展及经营范围）宝山钢铁股份有限公司系根据中华人民共和国（以下简称“中国”）法律在中国境内注册成立的股份有限公司。该公司经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改[1999]1266号文批准，由宝钢集团有限公司（前称“上海宝钢集团公司”，以下简称“宝钢集团”）独家发起设立，于2000年2月3日正式注册成立。宝钢股份主要经营钢铁冶炼、加工，电力、煤炭、工业气体生产，码头、仓储、运输等与钢铁相关的业务，技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务，汽车修理，商品和技术的进出口，其中有色金属冶炼及压

2、延加工，工业炉窑，化工原料及产品的生产和销售，金属矿石、煤炭、钢铁、非金属矿石装卸、港区服务，水路货运代理，水路货运装卸联运，船舶代理，国外承包工程劳务合作，国际招标，工程招标代理，国内贸易，对销，转口贸易，废钢，煤炭，燃料油，化学危险品（限批发）限分支机构经营。1.2基本财务状况截止2015年12月31日，宝钢股份总资产23,412,300万元，其中流动资产6,990,300万元，非流动资产23,412,300万元；负债总额为2,011,690万元，其中流动负债9,185,980万元，非流动负债11,197,700万元；所有者权益总额为12,214,600万元；2015年度实现营业总

3、收入收入16,411,700万元，净利润101,287万元。1.3公司战略1.3.1战略定位公司以“创享改变生活”为使命，以“诚信、协同”为价值观，以“成为钢铁技术的领先者，成为环境友好的最佳实践者，成为员工与企业共同发展的公司典范”为愿景，以“成为全球最具竞争力的钢铁企业和最具投资价值的上市公司”为战略目标。1.3.2战略重点宝钢集团未来的基本战略是围绕规模扩张的未来发展主线，实现从精品战略..到“精品+规模”战略的转变，从新建为主到兼并重组与新建相结合的扩张方式的转变，大力提升宝钢综合竞争力，引领中国钢铁行业的发展。1.3.3战略建议坚持“精品加规模”的战略思想，在技术领先的基础上

4、，发展服务先行的制造业，发挥产融结合的优势，打造数字化宝钢，成为绿色产业链的驱动者，在促进产业结构调整，推动公司二次创业的过程中，走出一条有宝钢特色的经营之路，推动公司由卓越走向优秀。2.资产负债表水平分析..宝钢在资产负债表中，就资产而言2015年较2014年，流动资产下降6.03%，其中货币资金下降35.42%。而配置在非流动的资产则上升了6.45%。贡献最大的是在建工程上升25.67%。非流动资产在总资产的配置也升高了3%。可以见得公司的战略。在负债中流动负债同比上升2.92%，但由于公司优化了融资方式降低了成本。所以一年内到期的流动负债下降了97.20%。非流动负债上升了32.

5、41%，由于本年发行了20亿元中票与5亿欧元债，故应付债券上升了189.26%。负债合计上升7.21%。股东权益同比下降1.66%。..2.1质量分析1、货币资金可见2015年宝钢集团货币资金减少较快。其中库存现金下降最多。2、应收账款宝钢集团应收账款较去年降低。受到全球钢铁产能过剩的影响。3、其他应收款..宝钢集团2015年其他应收款较去年增长较多，与产业结构优化升级有关。4、存货宝钢集团2015年的存货较去年有所下降，其中原材料同比下降最多。这与去产能有关系。2.2结构分析项目2015-12-312014-12-31占资产的比重金额占资产的金额占资产的增长百分点比重（%）比重（%）

6、资产总计23412300100.00%22865300100.00%2.39%货币资金781,694.003.34%1,210,380.005.29%-35.42%其他应收款105,723.000.45%108,018.000.47%-2.12%存货2,351,580.0010.04%2,681,510.0011.73%-12.30%..应付账款915,806.003.91%1,004,910.004.39%-8.87%预收账款1,246,790.005.33%1,152,290.005.04%8.20%其他应付款105,723.000.45%114,161.000.50%-7.39%

7、一年内到期的非流动负债450,000.001.92%744,201.003.25%-39.53%长期借款911,103.003.89%993,644.004.35%-8.31%表为资产负债表结构分析表（单位：万元）从表中可知，货币资金比例也较高，说明短期偿债能力较强。在资产总额中存货的比例最高，虽然2015年较2014年存货占资产总额百分比下降了接近1.7百分点，主要原因有两点：一是全球钢铁产能过剩，二是产业产业结构优化升级。宝钢集团负债结构中