《酒店资金筹集管理》ppt课件

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1、项目二资金时间价值及其应用明确资金时间价值的实质意义，掌握复利终值、复利现值、知识目标年金终值、年金现值等概念和计算公式，并能熟练运用公式。能够熟练地用货币时间价值能力目标观念来分析企业日常经营以及家庭、个人日常生活中的一些实际问题。一、货币时间价值的概念：举例：1年，i=10%。100元110元v资金时间价值的概念：v一定量资金在不同时点上的价值量的差额。是指货币经历一段时间的投资和再投资所增加的价值。今天的1元钱要比明天的1元钱值钱。这种完全由于时间的不同而产生的资金价值，就被称为“货币的时间价值”。货币时间价值是不是就是

2、银行的利息呢？银行利息=纯利息+风险报酬+通货膨胀补偿时间价值•注意：各种利率并不就等于时间价值。•货币时间价值相当于没有通货膨胀、风险条件下的社会平均资金利润率——纯利率二、资金时间价值的计算现值和终值的区分012345n现值终值时间价值现值：一定量资金现在的价值。俗称“本金”，通常记作“P”。终值：一定量资金在未来某一时间点的价值。俗称“本利和”，通常记作“F”。明白？现值和终值的区分例1：假设现在投入100元，四年后的价值为（）Ａ、终值Ｂ、现值例2：假设四年后有200元，那么这200元在现在的价值为（）Ａ、终值Ｂ、现值二

3、、资金时间价值的计算（一）单利终值和现值的计算1、单利：所生利息均不加入本金重复计算利息。p――本金，i――年利率，I――利息n――计息期数,Fn――终值(本利和)（1）单利利息的计算公式：I＝p×i×n（2）单利终值的计算公式：F＝p+p×i×n=p(1+i×n)（3）单利现值的计算互为逆运算公式：p＝F/(1+i×n)（二）复利终值和现值的计算复利的含义：指每经过一个计息期，都要将所生利息加入本金再计利息。单利复利年数年末本利年初本年末本利年初本金年末利息年末利息和金和110000060001060001000006000

4、106000210000060001120001060006360112360310000060001180001123606742119102410000060001240001191027146126248510000060001300001262487575133823提问：通过这张表格对比，你能得出什么结论？例：现在将现金1000元存入银行，复利计息，年利率为3％，计算：三年后的本利和为多少？复利的计算：一次性收付款项1、复利终值：是指一定量的本金按复利计算若干期后的本利和。F=P×（1+i）n(已知现值P求终值F)复

5、利终值系数(F/P,i,n)case：现存入银行10000元，若年利率8%，五年后本利和为多少？复利终值系数表（F/P,i,n)期数6%7%8%11.06001.07001.080021.12361.14491.166431.19101.22501.259741.26251.31081.360551.33821.40261.4693例：(F/P,8%,5)=？2、复利现值：是复利终值的逆运算，它是指今后某一特定时间收到或付出的一笔款项，按折现率（i）所计算的现在时点价值。P=F/（1+i）n=F×(1+i)-n(已知终值F求现

6、值P)复利现值系数(P/F,i,n)case：某银行年利率12%，每年计息一次，你五年后需要4万元，问现在存入多少钱可满足需要？答案：查复利现值系数表，得（P/F,12%,5)=0.56744×0.5674=2.2696万元（三）年金的计算等期、等额的系列收支提问：在现实生活中，一般用A表示年金有哪些收支款项是年金形式的？普通年金：是一定时期内每期期末的系列收付款项。即付年金：是一定时期内每期期初的系列收付款项。递延年金：是指第一次收付发生时间不在第一期末，而是第二期后才发生的系列等额收付款项。永续年金：指无限期延续下去的系列

7、收付款项。•1、普通年金终值：它是一定时期内每期期末收付款项的复利终值之和。012n-2n-1nAAAAAA(1+i)0A(1+i)1A(1+i)2A(1+i)n-2A(1+i)n-1F普通年金终值公式：n(1i)1F=A×[](已知年金A求年金终值)i年金终值系数(F/A,i,n)case：5年内每年年底存入银行100元，存款利率为8%，求第5年末年金终值？答案：F=A×(F/A,8%,5)＝100×5.8666＝586.66（元）练习：Ｐ50-72、普通年金现值：是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。012n-

8、1nAAAAA(1+i)-1A(1+i)-2A(1+i)-(n-1)A(1+i)-nP普通年金现值公式：n1(1i)P=A×[](已知年金A求年金现值)i年金现值系数（P/A,i,n)case：酒店购买一台设备，买价10000元，可用10年，如果租用，则每年年末需付租金