《流动性风险管理》ppt课件

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1、第七章流动性风险管理7.1流动性风险概述7.2流动性风险管理理论7.3流动性风险的度量7.4流动性风险管理方法导入案例华尔街投行——贝尔斯登银行的轰然倒塌P140近年来世界各国的挤兑风潮----流动性危机近年来世界各国的挤兑风潮----流动性危机一、2005年澳门汇业银行发生挤兑风潮二、自从2004年5月以来，俄罗斯金融界危机重重，7月上旬几家最大的私人银行更是爆发了大规模的挤兑风潮。一时间中小储户人心惶惶，大有1998年金融危机即将重演之忧。三、国宝银行在纽约、新州、费城的多个分行2003年４月２２日至２４日连续三天出现成千上万存款客户排队挤兑的现象。四、非法集资导致挤兑风潮，缅甸爆发银

2、行危机.2003年2月，缅甸从事非法集资的10多家非金融机构相继出事，两周内有关缅甸私营银行将倒闭的谣言甚嚣尘上，当地储户纷纷前往银行提取现金。突如其来的挤兑风，使缅甸爆发了一场空前的银行危机。近年来世界各国的挤兑风潮----流动性危机五、阿尔巴尼亚储蓄银行2002年发生储户争相挤兑的风潮。根据阿政府制定的计划，阿储蓄银行将在不久后被私有化。消息传出，该银行的储户大为惊慌，他们担心自己的存款在私有化后无法取出，纷纷前往各地的储蓄银行挤兑。六、2001年5月29日罗马尼亚商业銀行（ROMANIACOMMERCIALBANK，BCR是全国最大商业银行，占全国总存款1/3，准备民营化。）在Sib

3、iu等地发生上千名群众砸破银行办公室玻璃并围堵挤兑的事件。七、1998年自11月24日起，台湾台中区中小企业银行连续3天爆发挤兑风潮，总计550亿元台币被挤提。台湾舆论称这是迄今为止台湾金融史上被挤兑金额的最高纪录。7.1流动性风险概述7.1.1流动性流动性：是指银行能够随时应付客户提存和满足必要贷款需求的能力，包括资产流动性和负债流动性。7.1.2流动性风险流动性风险：是指银行不能够应付客户提存和满足必要贷款需求的能力，就可能引发流动性风险。7.1.3流动性风险成因1.存短贷长，结构性问题2.客户投资行为的变化3.突发性存款流失（挤兑）4.央行政策影响5.金融市场发育程度的影响6.信用风

4、险的影响7.利率变动的影响7.2流动性风险管理理论7.2.1资产管理理论真实票据理论（自偿性贷款理论）。源于《国富论》。主要观点：商业银行的流动性来自于资产的短期性和自偿性，所以商业银行只应将资产用于短期贷款。该理论的局限性：流动性并不来自于资产的短期性；在经济衰退期，贷款偿还发生困难，不具备自偿性；该理论没有考虑到银行存款的相对稳定性。资产转换理论。一战后的美国。主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于资产的变现能力。局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当市场运行出现问题时，资产的可转换性会大大降低。预期收入理论。二战后。主要观点：该理论认为流

5、动的保障归根结底来源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷款提供了理论基础。局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能确定的，在资产期限较长的情况下，债务人的情况也可能发生变化。7.2.2负债管理理论负债管理理论（TheLiabilityManagementTheory）兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目，通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。负债管理理论产生的背景：激烈竞争金融管制金融创新存款保险制度7.2.2负债管理理论（一）存款理论较为保守，认为存款对于银行很重要。

6、（二）购买理论：主动创造负债来提供流动性。出现了主动负债形式。使用CDS、金融债券、银行间拆借、再贷款等主动负债方式来保持流动性。（三）销售理论：不再强调资金服务和负债的资金特性，而是立足于推销金融产品。推动了银行市场营销的发展。7.2.3资产负债综合管理理论20世纪70年代中期起，由于市场利率大幅上升，负债管理在负债成本及经营风险上的压力越来越大，商业银行迫切需要一种新的更为有效的经营管理指导理论。而在此时，电脑技术有了很大的发展，在银行业务与管理上的运用越来越广泛，银行经营管理的观念逐渐改变，由负债管理转向更高层次的系统管理--资产负债综合管理。资产负债综合管理的原理1.规模对称原理2

7、.结构对称原理3.速度对称原理4.目标互补原理7.2.4资产负债外管理理论20世纪80年代后，金融管制放松，自由化背景下的全球，金融竞争加剧，金融业务创新带来表外业务的发展。资产负债外管理理论的主要观点是资产负债综合管理不仅仅局限于表内业务，表外业务也很重要，风险管理同样不可忽视。7.3流动性风险的度量流动性风险的度量主要考察财务比率指标1.现金比率=现金资产/银行存款2.流动比率=流动资产/流动负债一般来说，流动比率越