hemis财务风险预警系统

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1、伊藤模型的特性纯定量分析：仅依靠资产负债表和利润表，对企业的财务状况进行评估。看破假账：通过报表财务指标、科目分析，能够迅速发现企业各种财务作假行为。准确率极高：上市企业提前1-3年预警准确率85－94%，非上市企业预警准确率82%以上。应用广泛：广泛应用于银行信贷、信用保险、担保、资产评估、企业赊销、资产管理、资信评级等各项活动中。数据要求简单，采集便利：只需连续3期（年、半年、季、月）报表，就能够准确判断企业财务风险。伊藤财务预警理论体系－－科学和完善的信用评估理论体系伊藤模型的特点：理论严谨完善、分析视角独特、识别财务粉饰、精确度极高。伊藤理论的“资金筹集流向分析法”彻底改变

2、了日本原有的沿袭欧美传统定量、定性综合评估和统计分析验证的方法，伊藤理论提出20年，为日本评估界和金融界吹来强劲的变革之风。金融机构的高度认可和普遍采用也充分证明了伊藤理论的先进性。伊藤理论以严谨性、完善性的分析理论著称，得到亚洲金融界和评估学术界的高度认同。伊藤模型的科学性、先进性伊藤理论是世界财务分析理论革命性创新。从资金筹集角度分析－－通过分析资金在企业各运营环节的使用效率，判断各环节资金使用缺陷，披露任何环节的不合理资金使用。从资金使用合理性分析－－当企业资金没有对销售和利润产生贡献，企业存在财务风险和粉饰风险。跨期对比分析－－最大限度地规避了企业相连期间的粉饰行为。独特分

3、析视角－－模型11个指标中，有9个指标完全不同于传统的财务指标，却能够地使财务科目和指标的全部内在关系脉络清晰。赊购债务赊销债权借款盘存资产固定资产无形资产投资自有资本成本销售额①营业债权的垫付状况（赊销债权-赊购债务）（财务状况）②借款的状况③库存状况固定资产状况④无形资产状况投资状况（筹集资金过程）赊销债权的早期回收赊购债务的支付拖欠借款增加⑥伴随活动水准的综合平衡情况处理库存、固定资产筹集资金处理无形资产、投资筹集资金销售收益等伊藤模型从资金筹集角度分析企业财务状况的分割概念图这6个方面的分析加上等级、变化量的分析视角，并充分考虑根据现实的各行业业种的“特性”、“偏差性”及“

4、粉饰评估”等⑤支付余力的状况伊藤模型的精髓－－企业运营和资金使用合理性分析第一层面合理性分析－－企业运营状况合理性分析第二层面合理性分析－－财务指标间合理性分析第三层面合理性分析－－同一指标变化合理性分析第一层面合理性分析－－企业运营状况合理性分析运营合理企业的特征销售额销售债权库存借款销售额销售债权购货债务库存借款销售额销售债权购货债务库存借款销售额异常企业的特征债权与借款异常企业的特征不良债权增加借款填补债务销售额销售债权购货债务库存借款应付账款转移销售额销售债权购货债务库存借款不良债务累积销售额销售债权购货债务库存借款借款填补赤字债务粉饰企业的特征赤字企业的特征不良债务企业的

5、特征第二层面合理性分析－－财务指标间合理性分析前前期本期增加额主营收入正常增加额营销债权反常值反常值正常增加额债务收入增加平行额收入增加平行额Ｂ／ＳＢ／Ｓ其他应收款预付帐款其他流动资产异常值被撒布各处预收帐款其他应交·付款其他流动负债第三层面合理性分析－－同一指标变化合理性分析某一行业赊销赊购周转期评分矩阵（月）企业债权债务变化、库存变化、固定资产变化、借款变化等均遵循这一规则。评分结构严谨：不同的指标采用不同的矩阵评分，有9X9的矩阵，也有2X11的矩阵；伊藤模型11分析指标赊销赊购周转期考虑营销债权周转期和赊购债务周转期，同时考虑等级和变化量。参照票据总周转期和货币资产与月营销

6、额比值等指标金融债务销售比根据行业特点，将短期借款、一年内到期的长期负债、长期借款、应付债券等可视为借款的情况与月营销额进行比较，判断企业的借款数量与同行业比较是否合理金融债务不健全度通过与前前期借款数量的增减，来评估借款规模的变化量，并与月销售额进行比较以判断借款在营业中的使用是否合理，借款是否是为了弥补亏损或者是偿还以前的债务，对企业目前的经营存在的风险度。成本体系通过分析收入和成本之间的关系，评价企业的短期盈利能力和竞争能力资产系数从资产的周转和收益情况判断企业的长期收益无形资产效率根据企业无形资产的变化与收益情况，判断企业无形资产可能的粉饰或者收益情况经常收支比率通过资产负

7、债表与利润表的结合，推算企业的经常活动收入与支出的比率，并结合近三年经常收支比率综合考虑进行评分异常系数通过企业的资产规模、赊销赊购周转情况以及资产收益情况，判断企业赊销赊购交易中存在的异常状况。Themis支付余力系数通过资产的周转情况、具有真实支付能力的自有资本的收益情况，从动态和静态的角度判断企业抵御风险的能力实物性资产周转变化度区分不同行业的特点，判断存货周转是否合理。区分不同行业的特点，判断固定资产周转是否合理投资资产效率根据企业投资资产与收益比较，判断企业