金融风险分析与管理

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1、金融风险分析与管理第1章金融风险的理论和经济分析1.1金融风险的涵义、特征和类别1.2金融风险管理的流程与策略第2章信用风险管理2.1信用风险的涵义及本质2.2信用风险识别2.3信用风险评估与计量2.4信用风险监测2.5信用风险控制课程内容介绍第3章市场风险管理3.1市场风险识别3.2市场风险的计量3.3市场风险控制第4章操作风险管理4.1操作风险的涵义4.2操作风险识别4.3操作风险评估与计量4.4操作风险的监测4.5操作风险控制课程内容介绍第5章流动性风险与声誉风险管理5.1流动性风险管理5.2声

2、誉风险管理第6章案例分析与讨论6.1从住友事件看声誉风险6.2海南发展银行为什么会关闭？6.3农行615亿违规案6.4法国兴业银行巨亏事件6.5中航油事件课程内容介绍教材：王仁祥.金融风险管理.武汉理工大学出版社，2008年参考书目：【1】柳永明.商业银行风险管理.上海人们出版社,2006【2】杨华.金融风险的社会化防范与化解研究.中国金融出版社,2003【3】林平.银行危机监管论.中国金融出版社,2003课程内容介绍第1章金融风险的理论和经济分析1.1金融风险的涵义、特征和类别1.1.1金融风险的涵

3、义金融风险有狭义、广义两种理解。狭义的金融风险是指金融行业在其业务经营活动中所面临的风险。具体来说指的是银行、保险公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、租赁公司及信用社等金融服务业在其业务经营中所可能发生的损失与不获利。广义的金融风险则是指由于经济主体在筹措资金和运用资金时面临的风险，即可能遭受的损失和不获利情况。这是因为现代金融已渗透到社会及经济生活的各个方面，企业、居民、政府都无时天刻不在与金融业从事着交易。1.1金融风险的涵义、特征和类别本课程研究的是狭义的金融风险，即指在金融市场中由于某些因

4、素的变动，导致金融主体的实际收益与预期收益发生背离的可能性。例如，利率、汇率的波动或者由于债务人财务状况恶化而导致违约的可能性等。第1章金融风险的理论和经济分析1.1金融风险的涵义、特征和类别1.1.2金融风险的特征第一，客观性。金融活动实质上是一种信用过程，信用是包含着时间长度在内的一种预期。因此，不确定性事实上包含在每一种金融活动之中。金融风险可以说是金融活动的必然伴生物，它的实质根源在于金融活动所必有的时空差。第1章金融风险的理论和经济分析1.1金融风险的涵义、特征和类别一方面，金融活动通常与未

5、来某一时期的经济变量相联系(如未来的利率、汇率、价格、收益等)，由于人在知识上的有限性，掌握信息的不对称性使其在这种时间差面前必然产生与预期结果偏离的不确定性，从而导致金融风险；第1章金融风险的理论和经济分析1.1金融风险的涵义、特征和类别另一方面，由于金融活动渗透到国民经济的每个层面，是经济的核心，同时，由于通信业的发达使各种金融活动交织成一个整体，因此，金融活动通常是在一较广的空间进行的，一项活动可能同时牵涉到几个方面，由于信息的不完全同样会产生一种不确定性，从而导致金融风险。从这种意义上看，金融

6、风险具有普遍性特征，是一种在金融活动中不可完全避免的现象，它无时不在、无处不有，只要有银行就会有风险，没有无风险的银行。认识金融风险的普遍性特征，在于公正客观地对待风险，不要谈险色变，消极避险，因为风险是一种客观存在。第1章金融风险的理论和经济分析1.1金融风险的涵义、特征和类别第二，不确定性。金融经营活动、金融决策活动是在一种不确定的环境中进行的，即金融经营活动是在不断发展变化着的经济环境中运行的，正是由于行为主体不能准确预期未来，才有可能产生金融风险。第三，隐藏性。如信用循环性、金融机构创造信用功

7、能、利益诱导机制和非经济因素，又使得金融风险的显露和释放更为复杂，往往不易发觉或被匿藏而被推迟和掩盖。第1章金融风险的理论和经济分析1.1金融风险的涵义、特征和类别第四，或然性。金融风险的存在及发生服从某种概率规律，并非毫无规律，但亦非确定不移的因果律，而是以一种或然规律存在和发生着，因此，许多学者常用统计学上的方差概念来代表并计算风险。第五，损益性。由于预期结果与目标结果的偏离，金融活动可能给经济带来某种形式的损失或收益，在多数情况下讨论风险只考虑其所带来的损失。第1章金融风险的理论和经济分析1.1

8、金融风险的涵义、特征和类别第六，扩散性。由于金融是现代经济的核心，因此，金融风险不是某种孤立的系统内风险，而必然扩散、辐射到经济运行的各个方面。金融机构之间存在着密切而复杂的信用联系，一旦某一金融机构的金融资产价格发生贬损，而使其正常的流动性头寸难以保持，则会由单一或局部的金融风险演变为系统性和全局性金融动荡。第1章金融风险的理论和经济分析1.1金融风险的涵义、特征和类别第七，可识可控性。金融风险的客观存在很复杂，甚至抽象化，但它可以通过衡量和预测金融体