《营运资金管理》ppt课件

《《营运资金管理》ppt课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第三节应收账款管理学习目标1、了解应收账款的管理目标2、会确定信用政策重点难点信用政策的确定第三节应收账款管理一、应收账款的功能与成本功能：增加销售功能、减少存货功能成本：机会成本、管理成本、坏账成本二、应收账款信用政策（一）应收账款信用政策的主要内容（二）信用标准确定（三）应收账款信用政策决策二、应收账款信用政策（一）应收账款信用政策的主要内容内容含义信用标准代表企业愿意承担的最大的付款风险的金额信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限和现金折扣两个要素组成信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业

2、给予顾客的付款期间折扣条件是企业对顾客在商品价格上所做的扣减二、应收账款信用政策【例】为了确保公司能一致性的运用信用和保证公平性，公司必须保持恰当的信用政策，信用政策必须明确规定（）A信用标准B信用条件C信用期间D商业折扣【答案】ABC明确规定信用标准、信用条件、信用期间和折扣条件。二、应收账款信用政策（二）信用标准确定1、5C信用评价系统2、信用的定量分析二、应收账款信用政策1、5C信用评价系统企业在设定某一顾客的信用标准的时候，往往先评估它赖账的可能性。这可以通过5C系统来进行。二、应收账款信用政策信用评价主要考虑的五个方面品质

3、指个人申请人或公司申请人管理者的城市和政治表现；能力反映的是公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源；资本资本是指如果公司或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源；抵押当公司或个人不能满足还款条件时，可以用作债务担保的资产或其他担保物；条件指影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境，对申请人的这些条件进行评价以决定是否给其提供信用。二、应收账款信用政策【例】信用评价的“5C”系统中，条件是指（）A当公司或个人不能满足还款条件时，可以用作债务担保的资产或其他担保物B影响顾客还款能力和还款意愿的经

4、济环境C公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源D个人申请人或公司申请人管理者的诚实或正直表现【答案】B。选项A是抵押，B指条件，C指能力，D指品质。二、应收账款信用政策2.信用的定量分析企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。二、应收账款信用政策考核指标类型具体指标流动性和营运资本比率流动比率、速动比率及现金对负债总额比率债务管理和支付比率利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率、以及负债总额对资产总额比率盈利能力销售回报率、总资产回报率

5、、净资产收益率二、应收账款信用政策（三）应收账款信用政策决策总额分析法（1）计算各个方案的收益：=销售收入—变动成本=边际贡献=销售量*单位边际贡献【提示】固定成本如有变化应予以考虑。（2）计算各个方案实施信用政策的成本：第一：计算占用资金的应计利息应收账款占用资金应计利息=应收账款占用资金*资本成本其中：应收账款占用资金=应收账款平均余额*变动成本率=日赊销额*信用期间或平均收现期*变动成本率二、应收账款信用政策存货占用资金的应计利息=存货占用资金*资本成本其中：存货占用资金=存货平均余额应付账款占用资金的应计利息减少=应付账款占

6、用资金*资本成本其中：应付账款占用资金=应付账款平均余额第二：计算收账费用和坏账损失第三：计算折扣成本（若提供现金折扣时）折扣成本=赊销额*折扣率*享受折扣的客户比率（3）计算各个方案税前损益=收益-成本费用决策原则：选择税前损益最大的方案为优二、应收账款信用政策差量分析法（1）计算收益的增加：=增加的销售收入—增加的变动成本=增加的边际贡献=销售量的增加*单位边际贡献【提示】如果固定成本有变化，还应该减去增加的固定成本（2）计算实施信用政策成本的增加：第一，计算占用资金的应计利息增加第二，计算收账费用和坏账损失增加第三，计算折扣成

7、本的增加（若提供现金折扣时）二、应收账款信用政策（3）计算改变信用政策增加的税前损益：=收益增加—成本费用增加决策原则：如果改变信用政策增加的税前损益大于零，可以改变二、应收账款信用政策【例】对应收账款信用期限的叙述，正确的是（）A信用期限越长，企业坏账风险越小B信用期限越长，标明客户享受的信用条件越优越C延长信用期限，不利于销售收入的扩大D信用期限越长，应收账款的机会成本越低【答案】B。信用期限是企业允许客户从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期限二、应收账款信用政策【例】某公司目前的年度赊销收入为5500万元，总成

8、本4850万元（其中固定成本1000万元）信用条件为（N/30），资金成本率为10%，该公司为扩大销售，拟定了AB两个信用条件方案（一年按照360天计算）二、应收账款信用政策A方案：将信用条件放宽到（N/60），预计坏账损失率为4%，