债券质押式报价回购业务及操作介绍

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1、债券质押式报价回购业务及操作介绍零售业务事业部客户关系管理部2012年3月目录一、报价业务简介二、目标客户分析、客户资格获取及账户开通三、通达信客户端操作介绍附：报价回购业务Q&A业务时间总览项目立项通过交易所专家评审2011.42011.832011.1212月29日，拿到证监会无异议函2012.11月11日，报价回购业务启动会，确定上线流程2012.22月6日，公司报价回购业务正式上线。试点初期3个月：1家营业部、规模上限1亿，质押券为3年内国债，融入资金投资协议存款2012.5试点初期结束，扩大试点范围扩大试点营业部计划第一阶段：推广至6家营业部，试运行1月。新

2、增5家营业部分别为深圳商报大厦营业部，深圳福华路营业部，广州体育东路营业部，北京东花市营业部，上海零陵路营业部。第二阶段：推广至14家营业部，试运行1个月。新增8家营业部分别为深圳深南中路营业部，深圳深南东路营业部，深圳深南大道营业部，广州新港中路营业部，上海常熟路营业部，大连营业部，青岛营业部和武汉营业部。第三阶段：推广至全国所有营业部。一、业务简介债券质押式报价回购（以下简称“报价回购”）是符合条件的投资者与其指定交易的证券公司之间进行的特定债券质押式回购，证券公司提供债券作为质物，并以根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度向投资者融入资金，投资者于回购到期

3、时收回融出资金并获得相应收益。公司拟开展的报价回购品种包括1天、7天、14天、28天和91天等期限品种，其中，1天品种向客户提供是否自动续做的选择，1天以上的回购品种向客户提供提前购回的选择。报价回购的概念该项业务的推出，对客户和证券公司而言，既能解决当前各个市场主体的实际需求，同时对市场发展也具有前瞻性的意义：（一）对客户而言，该业务能够在不影响客户股票交易的前提下，有效满足其现金增值管理需求，资金使用效率也较当前场内市场交易结合场外现金类理财产品的方式进一步提高，随着该项业务逐步推广，未来有可能改变客户资金的存放模式。（二）对证券公司而言，该业务丰富了券商为客户提

4、供的产品线，这样券商在提供传统业务服务的同时，也能够为客户提供短期现金管理类服务，并且通过给客户提供了新的资产配置方式，增加客户对公司的粘度，提高客户的忠诚和满意度，增强市场竞争力。报价回购的意义上交所/登记公司接受平安证券提供的质押物，提供T+0净额非担保资券结算客户将保证金账户闲置资金参与报价回购业务，获取高于银行存款活期利率的收益，并且可以在约定条件随时赎回，资金T+0到账平安证券提供自营债券作为质物，在批准的额度范围内进行回购报价，将融入资金投资于流动性较高的固定收益类品种一、业务模式6二、交易品种1天期2050017天期20500714天期20500828天

5、期20501091天期205030客户可根据需要灵活配置7报价回购品种分为五种，分别为1天期、7天期、14天期、28天期和91天期。三、基本交易要素8交易数量：报价回购的申报数量单位为手。1手为人民币一千元。最低申报数量为50手（含），超出部分应为1手的整倍数。报价回购交易的单笔委托最高限额为1万手（含）。交易时间：每个交易日的9：30至11：30、13：00至15：00。每日报价会在9：30前在公司网站和交易系统中公布。交易期限及利息计算：交易回购交易期限按日历时间计算收益。若到期日为非交易日，顺延至下一个交易日。购回金额=成交数量×（100元+到期年收益×实际回购

6、天数/365）×10。提前购回金额=成交数量×（100元+提前购回年收益×实际回购天数/365）×10普通质押式回购：购回金额=成交数量×（100元+到期年收益×品种天数/360）×10回购交易取消自动续做四、交易规则自动续做（1天期）限于1天期品种，客户在回购交易委托中可选择自动续做选项，若客户未在约定的时间之前取消自动续做，则系统视为接受自动续做。取消自动续做（1天期）限于1天期品种，客户可在交易日14：00前，对选择了自动续做的报价回购订单进行取消自动续做操作。当客户取消自动续做委托达到大额交易控制要求，将有可能拒绝该委托。提前购回交易（非1天期）适用于1天期以

7、上品种，资金可用于当天其他买卖，但不可资金转出；当客户提前购回委托达到大额交易控制要求，将有可能拒绝该委托。预约提前购回（非1天期）客户提前购回交易金额超过500万元，需在提前购回日前一交易日15：00前发起预约提前购回委托。当客户预约提前购回时达到大额回购交易控制要求，将有可能拒绝该委托。预约撤销（非1天期）客户在预约回购提前购回日前一交易日15：00前，可撤销预约成功的预约申请。9报价回购为客户提供了自动续做、提前购回等多种交易选择，有利于客户灵活安排资金。五、交易时间控制（一）控制类型9:30-11:3011:30-13:0013:00-14: