股票指数技术分析

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1、第九章　技术指标技术指标概述市场趋势指标(MA，MACD)市场动量指标(RSI，WMS，KDI)市场大盘指标（ADL，ADR，OBOS）市场人气指标（BIAS，PSY，AR，BR，CR）9.1技术指标概述1、技术指标：是按一定的数学方法对行情数据进行处理，处理之后所得到的结果就是技术指标的数值。2、技术指标法：按事先规定好的固定的方法对原始数据进行处理，将处理之后的结果制成图表，并用制成的图表对市场进行行情研制，这样的方法就是技术指标法。※3、应用技术指标的6个方面技术分析应用法则主要通过以下几方面进行：⑴指标的背离(2)指标的交叉(3

2、)指标的取值(4)指标的形态(5)指标的转折(6)指标的盲点指标的交叉：金叉和死叉金叉：小参数的短周期MA曲线从下向上穿过大参数的长周期MA曲线,呈现多头排列的型态，后市一般应看好。死叉：小参数的短周期MA曲线从上向下穿过大参数的长周期MA曲线,呈现空头排列的型态，后市一般应看跌。指标的背离：指标曲线与价格曲线波动方向不一致；顶背离和低背离。死叉（卖出）金叉（买入）MA（10）MA（5）MA（5）MA（10）指标的取值：取极大值和极小值，进入超买和超卖区指标的形态：指标曲线波动所形成的形态指标的转折：技术指标曲线在高位或低位调头指标的盲

3、点：技术指标在大部分时间里无能为力，即不能发出买入或卖出的信号。4、应用技术指标应注意的问题（1）不应盲目相信技术指标；（2）避免频繁使用技术指标；（3）多个指标（4-5个）同时使用。一、移动平均线MA1、移动平均线的定义移动平均线是通过平均数的原理将每天的股价予以平均，剔除数列中的不规则波动，显示出该种数列的真正动向并用以判断股价未来的走势。9.2市场趋势指标2、移动平均线的特性（1）追踪趋势；（2）滞后性与稳定性；（3）助涨助跌性和支撑压力性。Note:①对MA的突破实际上是对支撑和压力线的突破；突破大参数的MA比突破小参数的MA更

4、具有说服力，未来的波动也更大。②每天的价格实际上是参数为1的MA，因此可以将小参数的MA看成是价格线，价格和MA之间的关系也遵从以上指标之间的六大关系。③MA的盲点：信号频繁，易出错；支撑压力结论不确定。例，当价格位于某MA之上时（买入信号），有利于上涨，但不一定上涨。时间长短不同的几种移动平均线股价跌破30日均线，强势市场结束。股价跌破60日均线，多头市场动摇。股价跌破120日均线，漫长雨季来临。股价跌破年线，熊市绵绵无绝期。5日均线，又称周线。10日均线，又称半月线。20日均线，又称月线。30日均线。60日均线，又称季线。120日均

5、线，又称半年线。250日均线，又称年线。3、葛兰维尔移动平均线八大法则：（1）平均线从下降逐渐转为水平，且有往上方抬头迹象，而价格从平均线的下方突破平均线时，便是买进讯号。①（2）价格趋势走在平均线上，价格下跌并未跌破平均线且立刻反转上升，则也是买进讯号。②（3）价格虽然跌破平均线，但又立即回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进讯号。③（4）价格突然暴跌，跌破平均线，而且远离平均线，则有可能反弹上升，亦为买进讯号。④（5）价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，为卖出时机。⑤（6）平均线从上升逐渐转为盘局或下

6、跌，而价格向下跌破平均线，为卖出讯号。⑥（7）价格趋势走在平均线下，价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌，也是卖出讯号。⑦（8）价格虽然向上突破平均线，但又立刻跌至平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出讯号。⑧葛兰维八大买卖法则示意图股价时间(交易日、交易周等)①②③④⑤⑥⑦⑧葛兰维八大买卖法则提示葛兰维认为，第三与第八比较不能与实际配合，运用时较具风险，若是不熟悉平均线，投资者宁可放弃不用，以免担当不必要的风险。葛兰维法则第四条与第五条虽是可使用的原则，但是没有明示投资人股价距平均线究竟多远才可买进或卖出，这是一大缺憾。移动平均线

7、提示在成成千上万个数据面前，找出“平均值”是打开盈利之门的钥匙。散户看短期均线，超级机构、证券投资基金却看中长期均线。能够指示买卖时机，而且在强劲的走势中，它发出的买卖讯号极强。移动平均线的用途※1.显示股价变动的基本趋势。移动平均线是一条趋势线，移动平均的周期天数越长，平均线就越平滑，就越能反映市场价格趋势。短期移动平均线代表短期趋势，中长期移动平均线则代表中长期趋势。在欧美市场，投资机构较看重200日的长期移动平均线，并以此作为长期投资的依据。一般而言：行情价格在长期移动平均线下，属空头市场；行情价格在长期移动平均线之上，则为多头市

8、场。移动平均线的用途2.预测一项交易的利润与风险。当股价在趋势线上呈锯齿状来回游动时，可以在主要的移动平均线上下，定出一个轨道。在价位向上突破逸出轨道时，即可买进做多头。此时该轨道的纵深，即是可能的风险损失