简洁明快基金常识

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1、简捷明快基金常识二零零八年八月自我介绍市场部区域总监：银华基金管理公司市场部地  址：深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层邮  编：518034电  话：（0755）83516888－手机：传  真：（0755）83516888-604E-mail：@yhfund.com.cn网  址：www.yhfund.com.cn一、证券市场投资基金简介二、封闭式基金与开放式基金三、我国关于开放式基金的重要规定四、基金的各项费用五、基金投资的几个重要文件六、基金类型七、投资基金的风险八、优秀的基金业界

2、公司九、市场与投资目录一、证券市场投资基金简介（一）起源1、社会化分工协作2、专业化管理3、规避与分散风险（二）特征1、集合资金2、专业理财3、组合投资二、封闭式基金与开放式基金根本区别在于：对象及抽回投资的方式开放式基金：是持有人和基金公司之间的交易，有柜台交易和网上交易等方式。封闭式基金：是持有人之间的交易，在交易所系统进行，和基金公司无关。ETF和LOFETF:指可在交易所交易的基金。为投资者同时提供了交易所交易以及申购、赎回两种交易方式。ETF本质上是指数型的开放式基金，是被动管理型基金;L

3、OF:则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可能是指数型基金，也可能是主动管理型基金。三、我国关于开放式基金的重要规定（一）、设立募集1、基金管理人应当自开放式基金设立申请获得批准之日起六个月内进行设立募集；2、开放式基金的设立募集期限不得超过三个月；3、销售金额与户数。“设立募集期限内，净销售额超过2亿元，最低认购户数达到200人。”（二）、申购费用、赎回费用1、“开放式基金可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5％”2、“赎回费率不得超过赎回金额的3％”（三）基金投资规定1、基金投

4、资于股票、债券得比例不得低于该基金资产总值的80％。2、一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净值的10％。3、同一基金管理人管理得全部基金持有一家公司发行得证券，不得超过该证券得10％。4、一个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的20％。（于2005年停止执行）（四）存续期间异常情况1、巨额赎回基金净赎回超过基金总分额的10％。2、暂停赎回3、机构套利与大额申购暂停（五）收益分配两种形式：现金分红和红利再投资（一）收益的构成基金收益包括：基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖

5、证券差价、银行存款利息以及其他收入。因运用基金财产带来的成本或费用的节约应计入收益。基金净收益为基金收益扣除按照有关法律法规规定可以在基金收益中扣除的费用等项目后的余额。（二）收益分配原则1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；2、每一基金份额享有同等分配权；3、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；4、基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；5、如果基金当期出现亏损，则

6、不进行收益分配；6、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多6次；7、全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的60%。基金合同生效不满3个月，收益可不分配；（三)红利再投资的优点－复利的投资魅力“利滚利”的复利投资魅力，对于长期投资者而言，投资时间越长，分红频率越大，红利再投的优势就越明显。此外，红利再投资不收取申购费用，对于增持看好的基金也很合算。虽然1%—1.5%的申购费率看似不高，但对长期投资而言，在复利效应作用下，微小的费用差异也能引起长期收益的巨大差距。四、基金的各项

7、费用（一）、管理费股票型基金指数型基金保本型基金债券型基金货币型基金1。0－1。5％1。0－1。2％1。0％0，5－1。0％3。3‰（二）基金托管费0.1%-0.25%（三）申购、赎回手续费（四）销售管理费（中间业务收入）（五）客户维护费(中间业务收入）五、基金投资的几个重要文件（一）、招募说明书1、投资目标和战略(银华优质为例）A、通过投资于兼具优质增长性和估值吸引力的股票，在严格控制投资组合风险的前提下力求取得基金资产的长期较快速增值。B、“优质增长是超额收益的实质性驱动力”。企业增长可以区分为

8、不同的类型和阶段，不同类型和阶段的增长对股票价格的驱动具有不同的效力。通过有效识别增长的类型和所处的不同阶段，在准确评估投资价值的基础上，遴选适于投资的股票，并适时投资、严格风险控制，可最大化投资收益。“三步曲”式分析和评级，构建基金股票库构建股票投资组合调用基础股票库识别“优质增长”“三步曲”式分析和评级，构建基金股票库构建股票投资组合调用基础股票库识别“优质增长”调用本基金管理人根据自身研究投资经验和优势所建立和维护的银华基础股票库，确定本基金股票投资的基本范围