期货交易与股票交易的联系与区别

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1、期货交易与股票交易的联系与区别：（一）联系：都是资本投资，属于金融市场范畴，因此在投资理念、方法、技术指标的运用等方面均有相同之处，从事股票投资的人比较容易进入期货市场，而且也比较容易掌握期货投资的技巧。（二）区别：1、投资对象不同：股票属于现货交易，具有明确的投资对象，期货投资属于期货交易，是一种未来的交易，交易的对象是合约，如果在未来某一时期进行交割，那现在的交易是一种对未来商品的买卖，如果不进行交割，那么现在交易的只是一种预期，一种对未来价格走势的预期。2、资金使用效率不同：股票交易实行全

2、额现金交易，投资者资金量的大小决定交易量的多少，面对突发行情时，资金的调度就成为制约投资者交易的主要问题。期货交易实行保证金制度，一般保证金比例为5%---8%左右，资金放大作用比较明显，在控制风险的前提下，面对突发行情投资者可以有足够的时间和资金进行操作。3、交易机制不同：股票交易是一种现（实）货交易，目前股票市场不具备做空机制，股票实行T+1交易结算制度。期货交易很大程度上是一种虚拟交易，具备多空两种交易机制，实行T+0交易结算制度。4、风险控制手段不同：虽然股票和期货交易都规定了风险控制制

3、度，比如涨跌停板制度等，但因为制度设计本身的关系，目前对股票市场的系统风险投资者很难回避，同时缺少做空机制，投资者回避市场风险唯一的选择只能是卖出股票，由于期货交易具有多空两种形式，因此控制市场风险的手段，除了常见的一般形式外，还可以利用套期保值功能回避市场风险。期货交易的限仓制度和强制平仓制度也是区别于股票交易的主要风险控制制度。5、分析方法不同：技术分析方法有共性；但从基本面分析方法上看，因为期货投资的对象主要为商品期货，因此分析商品本身的价格走势特点很重要，商品价格走势特点主要体现在商品的

4、供求上，影响商品价格的基本因素比较明确和固定。股票基本面分析主要是上市公司的经营状况以及大环境的经济情况。6、信息的公开性和透明度不同:期货市场相对于股票市场的信息透明度更高，信息传播渠道更明确。7、期货交易与股票交易的社会经济功能也不一致，股票提供筹资与社会资源的重新配置功能，期货交易提供回避风险和价格发现功能。期货投资比股票投资的优势：1、期货交易的杠杆作用是期货投资的魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，目前国内期货交易只需要支付10%左右的保证金即可获得未来交易的权利。举例：2015

5、年上半年股票市场大牛市的时候，有很多投资者会进行配资操作，以扩大在市场中的盈利。但是由于期货市场自带杠杆的特性，用同样的资金，在期货市场中可以获得更大的收益。免去了配资操作的麻烦和风险。（可以虚拟自己身边的朋友为例子）2、期货能够双向交易，可以先买后卖，也可先卖后买，牛市和熊都可以获利。股票是单向交易，只能先买后卖，在牛市中赚钱。由于可以做空,期货的交易机会是股票的两倍（有机会才能赚钱）。举例：虚拟自己的朋友老王，在2015年下半年股灾的时候，虽然也看到了熊市的到来，但是由于股市连续的跌停，资金

6、出不来，只能眼睁睁的看着账户不断缩水。而某位做期货的老师，却由于做空了股指，不但没有亏钱，而且还大赚了一笔。由第一和第二点可以看出，不管是牛市还是熊市，期货交易都比股票交易优势大。3、期货实行“T+0”交易，当天可以平仓，把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。股票实行“T+1”交易，当天不能平仓。期货可以做超短线，资金利用率提高。（方便的进出可以增加投资的安全性）举例：随便找一只上午涨下午跌的股票，告诉客户，在股票交易中，有时候发现自己错了，连改正的办法都没有。而且绝大部分客户是喜欢短线操作的，那

7、么只有期货市场才能满足随时进出。（如果有客户说自己平时忙，买了没时间平仓，你可以告诉他，期货交易在进场前就可以设好止盈止损，到了系统会自动平仓，而股票市场有时候可能成交不了）4、期货的行情比股票行情更容易把握，商品价格的涨跌是纯粹的供求规律起作用，不像影响股票价格的因素那么复杂多变。而且期货品种少，目前活跃的交易品种只有20个左右，不用把时间浪费在选择上面，而股票有几千多只，选股太麻烦，也不一定选的对。举例：截止2017年7月底，A股上市公司为3279只，总市值58.97万亿元。2016年底上市

8、A股总数为3034家，总市值为55.68万亿元，上半年市值增加了3.29万亿元。如果剔除今年以来上市的新股，上半年市值增加了1.57亿元。由此计算，2017年上半年，A股持仓投资者人均盈利1.24万元。（把数据列出来，然后反问客户，你上半年赚到钱了吗？）这样的数据，显然与散户的现实感受有着巨大的背离，因为至少有超过半数的投资者上半年是不赚钱的。为什么指数涨，但是赚不到钱，这就和选股水平有很大的关系。A股中热点、题材、周期股等等转换的太快，让人应接不暇，但是期货市场不存在这种问题。只要大方向把握到