《投资概述》PPT课件

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1、第五章投资概述第一部分本章概述一、本章内容概述本章是教材新增加的内容，主要介绍有关投资的基本理论知识以及投资风险与投资收益衡量方法。本章内容主要涉及：（1）有关投资的基本概念；（2）投资风险与投资收益的基本概念及其计量的基本方法，难度比较大的是投资组合的风险和收益衡量；：（3）投资组合风险收益权衡的重要理论——资本资产定价模型。二、本章重难点概述本章的重点有：（1）投资收益的类型和必要投资收益率的计算公式；（2）两项资产构成的投资组合的总风险的计算及评价；（3）投资组合的总风险的构成内容及其在风险分散中的变动规律；（4）投资组合的β系数的计算方法；（5）资本资产定价模型和投资组合风险收益率

2、的计算。第五章投资概述本章的难点有：(1)两项资产构成的投资组合的协方差；（2）相关系数及总风险的计算方法；（3）多项资产构成的投资组合的标准离差的计算方法；（4）β系数的计算；（5）资本资产定价理论的假定和理论模型。第五章投资概述第二部分知识点讲解（九个知识点）【知识点一】投资的定义（了解）1．含义：是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或使资金增值，在一定时机向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物等货币等价物的经济行为。2．特点：投资具有目的性、时间性、收益性、风险性等。第五章投资概述历年考题与经典例题[单选题]投资具有的特点（）A．目的性B．时间性C．收益性D．风险性【知

3、识点二】投资的动机★（熟悉）1、含义：投资的动机就是投资行为意欲达到的目的。2、分类：第五章投资概述经典例题[多选题]企业投资按其功能可划分为（）。A．获利动机B．扩张动机C．分散风险动机D．控制动机【知识点三】投机与投资的关系★★（掌握）（一）含义：投机是一种承担特殊风险获取特殊收益的行为。投资与投资既有相同之处，也有不同之处。第五章投资概述第五章投资概述注意：投机是投资的一种特殊形式，也是一种投资行为。适度投机对经济和社会具有积极作用，但过度投机则对经济社会具有负面影响。经典例题1．[多选题]下列属于投资与投机区别的有（）。A．期限的长短B．利益着眼点C．承担风险的大小D．交易的方式2

4、．[多选题]下列属于投资与投机相同点的有（）。A．目的基本一致B．未来收益都有不确定性C．都要承担本金损失的危险D．承担风险的大小相同3．[判断题]对市场而言，所有投机都是不利的。（）第五章投资概述【知识点四】投资的分类★（熟悉）1、投资的内涵：投资活动有广义的投资狭义的投资两种。广义的投资包括内部使用资金的过程对外投放资金的过程；而狭义的投资仅指对外投资。2、分类(1)按照投入行为的介入程度不同分类：直接投资、间接投资注意：间接投资的特点（4点）以及与直接投资的区别。(2)按照投资对象的不同分类：实物投资、金融投资注意：实物投资与金融投资的区别：（1）风险不同；（2）流动性不同（3）交易

5、成本不同。第五章投资概述(3)按照投入的领域不同分类：生产性投资、非生产性投资(4)按经营目标的不同分类：盈利性投资、政策性投资(5)按照投资的方向不同分类：对内投资、对外投资(6)按照投资的内容不同分类：固定资产投资、无形资产投资、开办费投资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期权投资、信托投资、保险投资等经典例题1．[多选题]下列属于直接投资的有（）。A．对内投资B．对外投资C．实物投资D．生产性投资2．[多选题]对于一个企业而言，属于对内投资的有（）。A．股票投资B．固定资产投资C．无形资产投资D．基金投资3．[判断题]按照投资的方向不同可分为直接投资和间接投资。（）第五

6、章投资概述【知识点五】投资风险的含义★★（掌握）（一）含义：投资风险是指由于投资活动受到多种不确定因素的影响，而使实际投资出现不利结果的可能性。（二）导致投资风险产生的原因：1、投资费用的不确定性2、投资收益的不确定性3、购买力风险和利率风险4、政治风险和自然灾害5、人为投资决策失误第五章投资概述经典例题1．[多选题]导致投资风险产生的原因包括（）。A．投资成本和收益的不确定性B．购买力风险和利率风险C．政治风险和自然灾害D．人为投资决策失误2．[判断题]投资风险是指由于投资活动受到多种不确定因素的影响，而使实际投资出现的一种损失。（）第五章投资概述【知识点六】投资收益的含义★★（重点掌握

7、）（一）含义：投资收益又称投资报酬，是指投资者从投资中获取的补偿。（二）种类：期望投资收益、实际投资收益、无风险收益、必要投资收益注意：期望投资收益与实际投资收益、无风险收益、必要投资收益的关系：第五章投资概述说明：必要报酬率与实际收益率、期望收益率不是同一层次的概念。在特定条件下它们之间也可能会一致。在没有风险时，期望收益率与实际投资收益率在数额上相等；在完全有效的市场中，期望收益率就是它的必要收益率。经典例题1．[多