《投资与理财》PPT课件

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1、高职高专财会专业系列规划教材投资与理财第1篇投资理财基础篇第1章投资理财的初步探析本章学习目标理解投资理财的必要性；了解投资与投机的区别；通过一些成功人士的投资理财的经历，使学生对投资理财有一个更深层次的认识；掌握我国现有的投资理财品种及其各自的特点。1.1为什么要提倡投资理念1.1.1稳健优化型投资理财的好处1．理性的投资者才能赚钱目前国内证券市场中的很多中小投资者，都没有形成正确的投资理念，他们热衷于追涨杀跌、短线投机，热衷于炒概念、炒信息，妄想着一夜暴富。稳健型的投资者基本上能够稳赚，如果你愿意承担一些风险，采取高抛低吸的策略，可以赚得更多。这里的高抛低吸是

2、指择机进、择机出的策略，即当有投资价值时投资，至少在投资价值较大、风险较小时买入，一旦价格上涨至投资价值较小时就卖出，等待价格回调至有投资价值时，再进行投资。理性的投资者会买入那些有投资价值的证券，如果价格下跌，反而是一个投资的机会，即在下跌的时候加码买进。因此，稳健投资者从来不止损与割肉，永远稳健地赚钱。因此树立正确的投资理念，也就掌握了主动权，能够稳操胜券，不受庄家的摆布。2．把鸡蛋放在同一个篮子里有这样一句话：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里。”要把10个鸡蛋分散在10个篮子里，这样可以分散风险。但我们认为，这里存在一个较大的误区。就我国目前的金融投资环境，对于几千万元

3、以下的资金，应该相对地集中投资，即把自有资金全部投入证券市场，而且还应该始终把鸡蛋放在一两个篮子里，使投资资金发挥最大的效率。1.1.2风险与平均收益几乎所有的相关书籍中，都认为“高风险伴随着高收益，低风险伴随着低收益。收益是风险的回报，风险是收益的代价”。好像高风险必然会带来高的平均收益，不冒大的风险，就不会有大的平均收益。其实，这种认识是错误的。有许多投资项目，其风险很大，但是平均收益率却很小，有的甚至是负的；而有些投资项目，其风险很小，但是其平均收益率却很大。所以应该充分运用投资理财的观念，在风险可承受的情况下，去选择平均收益率尽可能大的投资品种，而不是盲目地追求高

4、风险。高风险未必会带来高的收益！在进行投资决策时，主要看平均收益率的大小。但是，平均收益率最大的决策选择未必是最佳的，因为其中还有一个风险问题。风险主要来自于收益率的不确定性，即最终获得的收益率可能大于平均收益率，也可能小于平均收益率。当最终获得的收益率无法承受时，这个决策的方案就不可取。我们的决策应该在风险可承受的条件下，寻求平均收益率最大。当平均收益率最大的选择不唯一时，不一定要在平均收益率最大的当中选择风险最小的。例如，两位偏好赌博的人一起赌博，如果他们的赌博技术不分彼此，那么他们俩的平均收益率为零，但他们一般不会选择风险最小的赌法。这里有一个风险偏好和风险厌恶的区

5、别。【例1-2】如果我们面临五种投资工具a，b，c，d和e可以选择，每种投资工具中都有两种投资项目可供选择，这些项目的投资额与花费的时间都相同，但收益不同。这五种投资工具中，低收益项目的收益为1，2，0，1和10；高收益项目的收益为1，4，10，21和810，如表1-1所示。表1-1五种投资工具的收益情况单位：万元收益abcde低收益120-1-10高收益141021810平均收益13510400这里并不知道哪一种投资工具的收益是高还是低，只能凭运气。那么，应该选择哪一种投资工具呢？如果选择a，无论如何，都可以得到收益1万元。但这很显然不是一个好的选择，因为投资工具b

6、的最低收益超过了1万元。此外，能承受的风险越大，其平均收益可能也就越大。在本例中，如果能承受收益为零的风险，则可选择c，其平均收益可为5万元；如果能承受更大的风险，即有可能损失1万元这样的风险，则可选择d，其平均收益可达到10万元；如果你是一个风险的极其偏好者，能承受损失10万元的风险，则应该选择e，即你的平均收益将高达400万元。1.1.3投资理财在我国的前景近年来，随着中国人民银行连续8次降低存款利率，再加上征收利息税，居民的存款收益已经很低。大众都希望通过最优的储蓄和投资组合，使资金的利用率提高，于是投资理财业务开始升温。以下是全球领先的市场调研公司——AC尼尔森公

7、司在2005年和2007年对我国个人金融市场的两份调查报告摘要，从中我们可以看出理财需求上升的情况。目前，国内金融业普遍缺乏既熟悉银行业务，又精通证券交易、保险及其他投资工具的高素质、专业的、训练有素的全能型金融分析师。因此，业内人士预计，今后若干年，综合业务素质高、取得认证资格的投资通才——金融分析师必将成为中国金融业职场上的新宠。1.2投资大师的投资理财秘诀1.2.1李嘉诚的理财三秘诀李嘉诚是我国首富，他的成功也决非偶然，这是他投资理财得当的结果。他从16岁开始创业，至今已经70多岁，白手起家50多年后，家产已达100多亿