外审角度财务报表分析

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1、外部审计案例分析邱连强2011-11-10主要内容一、中国资本市场监管环境二、中国会计准则最新变化三、上市公司审计案例分析讲者简介邱连强：京都天华技术合伙人专业委员会委员质量控制委员会委员高级会计师澳洲注册会计师澳洲会计师公会（北京）专业委员会委员中国审计准则和指南起草组专家北京注协专业委员会委员北京国家会计学院特聘研究员中信建投内核委员会计：科学VS艺术VS魔术（山脚分手、山上回合）相信数字，但不要迷信数字（数字重要，但数字背后的原因更重要！）报表分析：横看成岭竖成峰道高一尺魔高一丈中国资本市场大跃进——3年内1000家创业板截至2011年5月4日，A股上市公司2175家(201

2、0:2063)—主版906+484家、中小企业版576家、创业版209家2010年A股IPO发行344家、融资4883亿，全球第一2011年上半年：IPO发行123家、否定32家2010年A股重大资产重组47项，交易金额1338亿元成功上市秘诀是什么？（344/407：基本面+专家团队）上市的利、弊是什么？（流动性溢价+造富机器）成功VS失败成功上市秘诀•公司高级管理人员的充分参与•设立上市专责小组、统筹公司各部门及中介机构•谨慎选择经验丰富的保荐人、会计师、律师及财务顾问•确立目标，制定详细计划(包括确实可行的时间表)•预先明确并解决上市重要事项未能上市原因【去年63/407=1

3、5%、2011年1-6月为20%】独立性缺失：客户or供应商集中/业绩依赖/不能独立经营主体资格存疑：出资/公司治理不符合要求盈利能力异常：毛利率/3费率/营业周期等法律文件缺失：如产权和环评，环保门/社保门/安全门企业取消或暂缓上市：举报门、关联交易门等2011年1-7月：43家公司被否2011年1-7月：43家公司被否，它们失利原因虽不尽相同，但主体资格、独立性、盈利能力永远是IPO审核三大要点。财务和盈利方面的硬伤，成为被否主因之一。成长性则是创业板公司审核当中的重中之重。基本面：独立经营、持续经营管理层诚信（信息披露、申报材料等）屡败屡战：10家公司再战IPO过会率逾80%

4、截至今年5月，自2009年IPO重启以来共计有45家公司进行“回炉再造”。其中，2009年和2010年分别有13家和25家公司二次上会，二次过会通过率分别高达92.31%和92%。今年以来的IPO二次过会的10家公司中，除山东金创（华泰联合证券）、湖南胜景山河（平安证券）、神州电脑（海通证券）再次上会被否之后，其余7家公司均获通过。11家公司IPO过会超三月迟迟未发从过会到发行需要1个月左右，因此，如果过会3个月还没发行，则必定事出有因。而从2009年新一轮IPO重启以来，则有7家“过而不发。如果“会后重大事项审核”阶段出现纰漏，需要补充材料,或重新过会审核.立立电子、苏州恒久、胜

5、景山河等一批公司就是在“会后审核”阶段夭折暂缓发行：财务问题、股权疑云成最大阻碍财务数据均遭到市场怀疑、或股权变更扑朔迷离珠海银邮公司员工对媒体爆料公司涉嫌财务造假紫光华宇深陷商标诉讼案以及历史股权沿革迷雾金达威募投方向让人对其募投项目心生疑虑北京汇冠应收账款隐藏着风险有关。应收账款在最近几年迅速攀升，资产周转速度减缓深圳恒波商业连锁(手机连锁卖场“第一股)业绩逆市增长让市场吃惊.上市之前的2006年只缴纳税费780万元，但准备上市的2007年及之后2008年支付税费分别高达4729万元、5648万元浙江花园生物高科涉嫌合作抬价暴增收入、关联方占用资金数额较大、收入存疑等原因，其中

6、隐瞒披露和未解决股东的员工持股会问题尤为突出江苏德威新材料历年的销售收入集中关联方(曾经的同一控制关联方)财务、会计的要求信息披露方面真实：无虚假记载准确：无误导性陇述完整：无重大遗漏财务会计方面不做假帐（财务会计资料真实；能合理解释财务指标的异动）财务稳健（不滥用会计政策或会计估计）财务安全（不存在流动性或偿债风险等财务风险）原则导向下：职业判断的重要性职业判断是指在会计、审计准则和职业道德要求的框架下，注册会计师作出适合实务具体情况的、有根据的行动决策时，对相关知识、技能和经验的综合运用需高度职业判断领域如控制的认定、FV、减值等会计领域风险识别与应对、证据评价与结论等审计领域

7、客户利益冲突与防范措施等职业道德领域A股市场概述：主要交易类型IPO：首次公开发行股票并（创业版）上市【脱胎换骨、金榜题名、鸡犬升天】再融资(包括增发、配股、可转债、公司债)【跑马圈地、再接再厉、大者为王】重大资产重组a、同一控制下企业合并或资产购买b、非同一控制下企业合并，或上市公司吸并c、特殊交易：权益性交易及反向购买概述：A股市场的主要监管者发行审核与后续信息披露：中国证券监督管理委员会证券交易所（上海、深圳）证监会地方监管局（36个）会计：财政部审计：中注协其