《国际投资》PPT课件

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1、第八讲跨国公司－2转移价格（TransferPrices）转移价格运行机制2转移价格对策4问题的提出31转移价格运用案例分析33问题的提出三资企业“虚亏”现象中外合作现实问题：1合作多年，颗粒无收2合作多年，长期亏损外资企业的“双增”现象1“亏损”不断增加2投资不断增加3推论：“双增”现象不成立4结论：投资增加是真实；企业亏损是虚假的－“虚亏”通过转移价格体现亏损案例合资企业名称：成立时间：股权比例：无锡松下冷机有限公司无锡松下冷机压缩机有限公司1995年松下－80%小天鹅集团－20%相关数据冰箱的产量

2、销量销售额1998年17．4万台－2007年的41．7万台1988年16．8万台－2007年41．6万台1998年的4．31亿元－2006年的7．76亿元；问题日方态度“11年来产量、销量节节攀升，可利润却连年亏损，1表示歉意2要求对合资企业增资第一节转移价格－1转移价格概念转移价格原理1转移了什么？2如何转移？3从何处向何处转？内部价格资金、利润、税收高进低出高税区向低税区有税区向无税区一、转移价格的实施要素：关联性－内部化－参照系－相互为客户与供应商、业务往来1母－子型公司2子－子公司1价格参照2税

3、率参照二、转移价格程度差异逃税型转移价格避税型转移价格税收＝税率×利润税率≠0目标：减少纳税收转移方向：高税区→低税区税率＝0目标：不纳税转移方向：有税区→无税区（避税港）三、转移价格运行过程1（逃税）美向德供应零件市场价500元/件德向美供应产品市场价5000元/台美国税率30%德国税率25%美国400元（低出）德国6000元（高进）说明人为降低美国公司收益（降低出口品价格）人为提高美国公司成本（提高进口品价格）美国公司账面亏损减少纳税400－500＝－1005000－6000＝－1000－100＋－

4、1000＝－11001100×5％＝55转移价格运行过程2（避税）美国税率30%德国税率25%香港（中转地）税率为零产品与零部件价格同上美国德国40060060004000香港说明人为降低美国公司收益（降低出口品价格）人为提高美国公司成本（提高进口品价格）美国公司账面亏损人为降低德国公司收益（降低出口品价格）人为提高德国公司成本（提高进口品价格）德国公司账面亏损香港公司盈利美国避免纳税400－500＝－1005000－6000＝－1000－100＋－1000＝－11004000－5000＝－100050

5、0－600＝－100零件盈利＝600－400＝200产品盈利＝6000－4000＝20002000＋200＝2200四、转移价格的方向㈠税收分析税收＝税率×利润组合1高—高2低—低3高—低4低—高东道国型投资国型转出型（东道国受损）转进型（东道国获益）㈡利润分析FDI形态：独资与合资组合1独—独2独—合3合—独4合—合税收转移税收转移、合作伙伴获利税收转移、合作伙伴受损合作伙伴发生损益A、合资企业损益表(未)销售收入5000销售成本3000利润2000营业费用500税前收益1500所得税（33％）495

6、净收益1005双方分成-4:6中方（402）；外方（603）B、母公司损益表(未)收购产品收益提供原材料收益合计销售收入8000210010100销售成本500011006100利润300010004000营业费用20004002400税前收益10006001600所得税（16.5％）16599264净收益8355011336C、合资企业损益表（已）高—低销售收入4000＝5000×（1－20％）销售成本3630＝3000×70％×（1＋30％）＋3000×30％利润370营业费用500税前收益－13

7、0所得税（33％）0净收益－130双方分成-4:6中方（－52）；外方（－78）D、母公司损益表（已）高—低收购产品收益提供原材料收益合计销售收入8000273010730销售成本400011005100利润400016305630营业费用20004002400税前收益200012303230所得税（16.5％）330202.95532.95净收益16701027.052697.05转移效果分析1合资企业中方投资收益减少454（A、C比较）2合资企业外方投资收益减少681（A、C比较）3投资国企业母公

8、司贸易收益增加1361（B、D比较）净收益由402变为－52净收益由603变为－78贸易收益由1336变为2697.母公司实施转移价格获得的贸易收益增加额1361（2697－1336）思考题一1我国政策优惠与转移价格（转出与转进）2转移价格程度差异比较（逃税型与避税型）3外资形态与转移价格（独资与合资）4港、澳、台资企业实施转移价格比较5外资企业实施转移价格比较（美、欧、日、新加坡等）6两税合一与转移价格第二节非税收导向转移价格一新问题的出