商业银行资产负债管理--银行笔试(商业银行经营管理

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1、第九章　商业银行资产负债管理资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法。流动性、安全性和盈利性三者之间存在着一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段，目前正向资产负债外管理理论演进。商业贷款理论资产可转换理论预期收入理论资产管理思想负债管理思想资产负债综合管理思想购买资金净利息正差额正的资本净值第一节银行资产管理理论20世纪60年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，该理论是与当时银行所处的经营环境相适应的。在资

2、产管理理论的发展过程中，先后出现了三种不同的主要理论思想—商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论；以及三种主要的资产管理方法—资金总库法、资金分配法和线性规划法。一、资产管理理论演进：商业贷款理论资产转移理论预期收入理论影响因素：经济金融环境变化、主流理论变迁资产管理，就是通过安排商业银行资产负债表上资产方的各个项目所进行的管理。包括现金、证券和贷款等资产进行最佳组合，以增加资产的流动性、安全性和盈利性。经营背景：存款是主要的资金来源，贷款是主要的资金运用项目，金融市场发育程度较低。（一）商业贷款理论(真实票据理论)背景：商业银行发展初期，18世纪亚当⃂斯密《国

3、富论》中有表述。主要思想：认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度的流动性。以活期存款发放，基于商业行为的短期自偿性贷款（贷款随商品周转、产销过程完成，从销售收入中得到偿还）强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用真实商业票据作抵押。确定了现代银行经营理论的重要原则主要有三个局限性：重流通轻生产，忽视了存款的相对稳定性，可能助长经济波动。（二）资产转移理论背景：由莫尔顿于1918年提出。理论思想：银行流动性强弱取决于资产迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换（即变现能力强）的资产。贡献：银行家对流动

4、性认识上的突破，扩大了资产范围，增加了资产经营弹性局限：可转换资产的变现能力受市场需求条件的制约，一旦市场低迷，资产的转换就可能困难。（三）预期收入理论背景：二战以后由美国普鲁克诺于1949年提出。基本思想：商业银行的流动性状态从根本上讲取决于贷款的按期还本付息，无论是短期贷款还是可转让的证券，其偿还能力或变现能力都以未来收入为基础。即，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。贡献：深化了银行家对贷款清偿的认识，资产运用向中长期发展，盈利能力有所增强局限：借款人预期收入受市场影响会出现偏差，难以把握。二、资产管理方法（一）资金总库法①首先保证

5、一级储备②其次保证二级储备③再次各类贷款④最后长期证券资金总库法示意图资金总库法示意图THEPOOLOFFUNDAPPROACH活期存款储蓄存款定期存款短期借款发行债券资本金资金池一级储备二级储备贷款长期证券固定资产(1)保证充分的一级储备:包括库存现金、在央行的存款、同业存款和托收中的现金。以满足法律所要求的储备，以及满足银行日常支付和支票清算的需要，也是应付意外提存和意外信贷需求的第一道防线。（2）保证二级储备：包括短期公开市场债券，如国库券、政府机构债券、银行承兑汇票等，以应付近期内的现金需求和其他资金需求。（3）满足客户的信贷需求。（4）前三项剩余资产可在

6、金融市场购买长期债券或股票等有价证券以增加盈利。（二）资金分配法把现有的资金分配到各类资产上时，应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应，即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。资金分配法示意图资金分配法示意图（三）线性规划法①建立目标函数②选择模型变量③确定约束条件④求解线性模型例题假定某商业银行资产负债状况如下：资产方只有贷款和证券两项，负债方有活期存款、定期存款和自有资本三项。若贷款年利率为8%，且年内不可变现，证券投资的年利率为4%，年内可随时变现以应付流动性需求，且不产生资本金损失。资金来源共有100万美元，其中活期存款40万，定期

7、存款40万，自有资本20万。根据以往经验，商业银行持有占总资产20%的证券才能满足存户的提款。此外，商业银行主要客户的贷款需求为25万，商业银行必须满足这部分需求。问：该银行如何安排这部分资产才能实现最大利润？假设X1表示贷款的数额，X2表示证券投资的数额，那么，商业银行的线性规划模型为：P＝0.08X1＋0.04X2（目标函数）X1＋X2≦　100（资产总额受资金来源的限制）X1≧　25（贷款数额的限制）X2≧　0.2（X1＋X2）（流动性的限制）解得：X1＝80，X2＝20P＝0.08╳80＋0.04╳20＝7.2即，将80万投放于贷款，20万投放于证券，可实

8、现最大利润