《企业资金的筹集》PPT课件

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1、财务管理第三章企业资金的筹集第一节所有者权益和负债第二节权益资金的筹集第三节长期负债资金的筹集第三章企业资金的筹集资金筹集——企业向外部有关单位和个人或从企业内部筹措集中产生经营所需资金的一种财务活动筹集来源所有者权益负债一、所有者权益是指企业所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债的余额。例：总资产8000万元，-负债2400万元，=所有者权益为5600万元所有者权益资本金（实收资本、股本）（股东权益）资本公积（净资产）盈余公积留存收益未分配利润1、实收资本是指企业实际收到投资者投入的资本。一般应与企业在工

2、商行政管理部门登记的注册资本一致。在股份公司称为股本，我国每股面值为一元。《公司法》规定，开办公司必须达到最低注册资本要求。投资者可以以现金、实物、无形资产作为出资形式，一般按出资比例分享利润和承担责任。2、资本公积是指由投资者或其他人（或单位）投入，所有权归属于投资者，但不构成实收资本的那部分资本或者资产。主要来源有：资本（或股本）溢价、接受捐赠资产、拨款转入、外币资本折算差额等。资本（或股本）溢价接受捐赠资产拨款转入外币资本折算差额资本公积3、盈余公积从税后利润中提取的积累资金。一般盈余公积法定公益金法定盈余公积任意盈

3、余公积按税后利润的10%提取按股东大会决议提取按税后利润的5%-10%提取4、未分配利润留待以后年度进行分配的结存利润或待分配的利润。未分配利润=期初未分配利润+本期实现的净利润-提取的各种盈余公积-分配利润企业对未分配利润的使用分配有较大的自主权。二、负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。1、流动负债：可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。2、长期负债：偿还期限在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务。2.长期负债长期负债：长期借款应付债券长期应付款第二节权益资金的

4、筹集指企业所有者投入企业的资金及经营中所形成的积累特点：权利与风险并存权益资金非清算情况下不得收回，但可以转让投资收益不确定投资风险较大筹集方式：吸收投资、发行股票、内部积累一、吸收投资原则：共同投资共同经营共担风险共享利润1、吸收投资的种类（1）吸收国家投资（2）吸收法人投资（3）吸收个人投资（4）吸收外商投资2、吸收投资中的出资形式（1）现金投资：对现金出资比例没有规定（2）实物投资：评估作价手续复杂（3）无形资产投资：专利权、商标权、非专利技术、土地使用权《公司法》规定：发起人以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得

5、超过企业注册资本的20%。因情况特殊，需要超过20%的，应当经有关部门审查批准，但是最高不得超过30%。法律另有规定的，从其规定。3、吸收投资的优缺点优点：（1）增强信誉和偿债能力。（2）财务风险较小。（3）快速形成生产能力。缺点：（1）资金成本高。（2）分散企业控制权。（3）产权流动性差。二、股票筹资股份公司筹集股本的方式股票是股份公司签发的、证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的书面凭证，是股份公司筹集长期资金而公开发行的一种有价证券。二、股票种类股票的种类股东权利：普通股，优先股是否记名：记名股票，无记名股票有无面

6、值：有面值股票，无面值股票我国还有按发行对象和上市地区分为A、B、H、N等股按投资主体有国家股、法人股、个人股和外资股A股A股：人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人。B股B股：人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门

7、、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民。中国证监会规定的其他投资人。现阶段B股的投资人，主要是上述几类中的机构投资者。B股公司的注册地和上市地都在境内。只不过投资者在境外或在中国香港，澳门及台湾。以前只对国外投资者开放,现国内投资者只要有美元就可以开户投资。目前，B股与A股交易均实行T+1制度，即投资者当日买入的证券，在当日不能卖出，须第二天才能卖出。B股不是实物股票，以无纸化电子记帐，实行T+3交收制度，有涨跌幅（10%）限制。沪市挂牌B股以美元计价，而深市B股以港元计价H股H股，也称国企股，指注册地在

8、内地、上市地在香港的外资股。中国地区机构投资者可以投资于H股，大陆地区个人目前尚不能直接投资于H股。在天津，个人投资者可以在中国银行各银行网点开办“港股直通车”业务而直接投资于H股。但是，国务院目前尚未对此项业务最后的开闸放水。个人直接投资于H股尚需时日。国际资本投资者可以投资H股。H股为实物股票，实行