CFP案例分享09青岛C第一组投资案例联结股票理财产品

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1、招商银行“金葵花”焦点联动系列之精选银行股票表现联动理财计划(第一组)2021/7/171presegStylegStyle_ppt_colors.ppt招商银行焦点联动系列产品简介招商银行焦点联动系列结合基础金融市场和金融衍生品市场，为投资者设计出一系列以股票、基金、汇率、金属等为挂钩标的的理财产品。【安全性和收益性】：通过保本技术处理实现约定的本金保障，利用衍生品工具投资境外金融市场为投资者博取收益的可能。【流动性】：该类产品不可提前赎回，但可按照一定比例进行质押，为投资者提供融通资金的便捷渠道。【适合的投资者】：该类产品适合对本

2、金安全性要求较高、但能承受收益波动的投资者。2产品主要条款期限：1.5年货币：人民币本金100%保证连接标的：四家中资银行股票名称股票代码中国建设银行（ChinaConstructionBankLTD-HShares）939HK中国工商银行（ICBC-HShares）1398HK中国交通银行（BankofCommunicationsCo.LTD-HShares）3328HK中国银行（BankofChinaLTD-HShares）3988HK3产品主要条款（续）收益条款在任何一个观察日，某支挂钩股票的收盘价格低于该股票期初价格的60%（如某

3、挂钩股票期初价格为3元，在某观察日收盘价格低于1.8元，即发生触发事件；而并非跌幅达到60％，即并非跌至1.2元才发售触发事件），则定义该股票发生了触发事件。（1）如果在观察期内，任何一支股票发生了触发事件，则理财收益率=0%（2）如果在观察期内，所有股票均未发生触发事件，则客户持有到期的收益率=5.7%（相当于年化收益率3.8%）4产品收益分析产品获得收益的可能性需要考虑三个方面：四只股票的相关性四只股票的相关性越高，其他条件不变的情况下，投资者获得收益的可能性越大。股票价格的波动率股票的波动率越大，其突破下限区间的可能性越大。入市时机

4、的选择产品结构的设计是看观察期中所有股票相对期初价格是否大幅下跌，因此期初价格对产品是否获得收益的影响至关重要。选择有利的入市时机对投资效益水平有决定意义，它一贯被认为比选择哪种股票更为重要。5产品收益测算根据产品结构，客户购买产品后收益情况如下：好的情况产品存续期间所挂钩的四只股票均未曾低于期初价格的60%（即跌幅未超过40％），投资者获得到期收益5.7%。以10万元资金来看，投资者收益为5700元。坏的情况如果挂钩股票在产品存续期间曾经低于期初价格60%，则投资者的资金在1.5年的时间内将没有收益，客户仍需持有产品到期方能获得100％

5、保本的权利。在最坏的情况下，挂钩股票有可能在第一个观察值即跌破期初价格的60％，但客户仍需持有1年半的时间才能获取到期保本的权利。678产品主要优势与卖点策略稳健，获取收益可能性高2中资银行股经历了前期大跌，目前价格处于历史低位。在此价位上再下跌40%的可能性较小（亦有跌幅超过40％的可能）。招商银行为持有到期的客户提供100%本金保证。本金100%保证1结构简单3本产品结构简单，只要挂钩股票价格不跌破期初的60%就能获得较高收益9风险揭示流动性风险本产品客户和银行都无权主动提前终止该产品。理财收益风险产品挂钩股票的表现受政治、经济、宏观

6、政策、投机交易、突发事件等众多因素影响，若挂钩股票受到上述不利因素影响，则存在下跌风险，甚至发生触发事件，客户持有到期收益为零投资人应充分认识、理解并愿意承担上述风险。10