美国伊利诺斯银行危机分析

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1、对商业银行流动性风险防范与监管的探讨——基于美国伊利诺斯银行危机的启示摘要：本文主要介绍了美国大陆伊利诺斯银行遭遇的流动性危机，分析了该银行流动性危机产生的原因以及美国监管当局对此次危机的处理方式，着重探讨了此次危机对我国银行流动性风险防范和监管的启示。关键词：流动性危机伊利诺斯银行金融监管启示一.伊利诺斯银行危机简介自1964年成立以来，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺斯银行坐拥420亿美元资产，与花旗银行、大通哈曼顿银行一样，是货币中心银行，巅峰期该行在跨国银行中列第六位（按资产规模排序），是国内最大的商业和工业贷款人。早在20世纪70年代末，该行的最高管理层制

2、定了一个雄心勃勃的信贷扩张计划——成为对美国工商业的最大贷款者。该计划允许信贷员发放大额贷款，为赢得顾客信贷员给出的贷款利率往往低于其他的竞争对手。于是，该银行的贷款总额迅速膨胀，从1976至1981年的5年间，大陆伊利诺斯银行的贷款额以每年19.8%的增长，而同期美国其他几家最大银行的平均贷款增长率仅为14.7%。在利润方面，大陆伊利诺斯银行也高于其他竞争银行的平均数。然而急剧的资产扩张却蕴含着潜在的危机。至1984年初，大陆伊利诺斯银行因坏账过多以及资金无保险的存款人和一般债权人的挤兑而出现了严重的流动性危机。同年，该行不得不从美国联邦储备银行借入36亿美元来填

3、补流失的存款，以维持必要的流动性。与此同时，联邦存款保险公司也向公众保证该行的所有存款户和债权人的利益将得到完全保护，并宣布将和其它几家的银行一起向该行注资。但是，上述措施并没有立即化解大陆伊利诺斯银行的流动性危机，存款还在继续流失，该银行在短短的两个月内共损失了150亿美元的存款。1984年7-8-月，联邦存款保险公司开始接管该银行，并采取了一系列措施，才得以帮助大陆伊利诺斯银行度过危机。二.伊利诺斯银行流动性危机产生的原因2.1激进的发展策略在1974年开始，伊利诺斯银行实施了致命的发展策略——迅速扩大资产规模。从1974年到1981年期间，这家银行的资产规模以

4、每年平均13%的速度增长，比美国其他银行的资产规模增长速度都快，到了1984年，其资产规模达到451亿美元成为美国第六大银行。为了迅速扩张市场份额，伊利诺斯银行实施了激进的贷款政策。即1976年，该银行取消了信贷委员会贷款审批程序，扩大了每个信贷员的贷款权限，放松了对信贷业务的监控额贷后检查，这种策略的目的在于给信贷员更多的灵活性以便抓住有利的贷款机会，鼓励信贷员动作迅速，发放更多贷款。但是急剧的扩展导致贷款质量的恶化，买下了定时炸弹。其管理层的错误在于，放松标准以赢得业务，管理层强调数量而不是质量，将贷款发放权下放给了缺乏经验的信贷官员，过度追求新贷款而放弃正确的

5、贷款程序和信贷标准。美联储稽核局的官员发现了这个问题要求其加强对贷款业务的监控，改善内部控制系统。1981年美联储稽核局官员重点检查了伊利诺斯银行的能源和房地产贷款。发现24亿美元（共计375笔）的贷款已经一年没有进行贷后检查，其中55笔贷已经两年没有进行贷后检查。2.2流动性管理策略不合理伊利诺斯银行资产规模迅速扩张，它的资金来源不是储蓄存款为主，而是依靠同业拆借。1976年美联储稽核局官员指出了这家银行流动性管理策略的错误，并且还指出了这家银行资产质量和资本充足率的问题。该行的营业地点设在芝加哥的金融区，根据该州的法律，银行不允许设立分支机构。这就使得该银行的个

6、人存款额仅占其负债总额的10%—12%-8-。其贷款的资金来源主要是没有存款保险的大额公司存款和存单、欧洲美元和附属债务等形式的资金。通常，银行通过吸引大量的零售存款来为其贷款业务融资。然而，大陆伊利诺斯银行只有有限的零售客户，部分原因是由于联邦和当地银行的监管限制了其设立分支网点的能力。这意味着伊利诺斯开始越来越依赖批发货币市场的融资，事实上,至1981年，大陆伊利诺斯银行的大多数资金都来自于联邦基金，以及通过在批发货币市场出售短期大额存单来融资，只有20%的资金来自于传统零售存款。该银行的融资战略意味着大陆伊利诺斯银行的融资受到批发融资市场对其过分集中于能源工业

7、和欠发达地区的敞口风险的解读。随着市场参与者越来越担心大陆伊利诺斯银行的长期偿付能力，该银行开始觉察到其融资战略中内在的流动性压力。大陆伊利诺斯银行发现，因为批发货币市场上的国内买方对其不再青睐而使得它在大额存单上付出了相对较高的利率。因此，该银行越来越多的通过国外欧洲美元货币市场融资来寻求出路，但要支付相对较高的利率。然而，这就压低了银行的利润率并使其更易受到在国际市场上有可能发生的任何关于其资信的传言影响。2.3贷款的组成结构不合理大陆伊利诺斯银行的客户主要是工商企业，而它的许多同行的业务则比较多元化，包括大量零售业务。这意味着大陆伊利诺斯银行需要在贷款承保