支付系统的风险

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1、第8章支付系统的风险分析8.1风险种类的分析8.2非金融类风险造成风险的主体是事前无法确定的自然因素，如自然灾害、突发事件、设备故障等，概率只可以进行大致的预测风险的发生是无法控制。造成风险的主体是人，例如人引起的误操作、假支付命令、非法入侵、病毒等风险发生的方式不固定，可以基本加以控制。8.3金融类风险8.3.1政策类风险中央银行通过政策影响支付清算系统的结算账户在结算过程中的余额，如果使某商行债务清偿过程不能完成所引起的系统风险。操作如存款准备金、公开市场业务和再贴现。公开市场业务是指中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐基础货币，调节货币供应量的活动。与一

2、般金融机构所从事的证券买卖不同，中央银行买卖证券的目的不是为了盈利，而是为了调节货币供应量。根据经济形势的发展，当中央银行认为需要收缩银根时，便卖出证券，相应地收回一部分基础货币，减少金融机构可用资金的数量；相反，当中央银行认为需要放松银根时，便买进证券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金的数量。与其他货币政策工具相比，具有主动性、灵活性和时效性等特点。由中央银行充分控制其规模，中央银行有大的主动权；灵活性：多买少卖，多卖少买都可以，对货币供应进行“微调”，或较大幅度的调整，具有较大的弹性；时效性强：当中央银行发出购买或出售的意向时，交易立即可以执行，

3、参加交易的金融机构的超额储备金相应发生变化；公开市场业务可以经常、连续地操作，必要时还可以逆向操作，由买入有价证券转为卖出有价证券，使该项政策工具不会对整个金融市场产生大的波动。存款准备金(DepositReserve)是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备，从银行所有存款中抽取的，放在在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率（DepositReserveRatio）。准备金本来是为了保证支付的，但它却带来了一个意想不到的“副产品”，就是赋予了商业银行创造货币的职能，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货

4、币供应量。现已成为中央银行货币政策的重要工具，是传统的三大货币政策工具之一。再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。商业汇票是购货单位为购买销货单位的产品，不及时进行货款支付，而在法律许可的范围之内签发的、在约定期限内予以偿还的债务凭据。在一般情况下，为保证购货方到期确能偿还债务，这种债务凭据须经购货方的开户银行予以承兑，即由其开户银行承诺，若票据到期但该客户因故无力偿还该债务，则由该银行出资予以代偿。经银行承兑的商业汇票，即为银行承兑汇票。销货单位收到这一银行承兑汇票后，在该汇票到期前若需要这笔资金，则

5、可以以转让该汇票的权益作为前提条件，将该汇票卖给其开户银行，从其开户银行得到融资支持。由于该汇票是购货方开户银行承诺无条件支付的票据，所以，销货方开户银行愿意接受该汇票以给其客户及时提供所需要的资金。商业银行买进这种票据的行为，就是票据贴现。由于票据贴现的时间与该票据到期的时间两者之间有一个时间差，在这段时间内，票据贴现无异于商业银行向其客户提供贷款支持，因此要计入贷款利息这个因素。商业银行进行票据贴现时，就不能按“原价”买入票据，而必须对原票据的金额打一定的折扣。这个折扣就是进行贴现融资的利息，折扣率通常被称为贴现率。8.3.2制度类风险制度类风险是指支付结

6、算体系由于中央银行结算和清算方式的规定和安排所引起参与结算的主体不能清偿其债务关系的风险8.3.3流动类风险出现的原因：一时难以筹足偿还的货币资金，清算过程中的资金量头寸不足。流动类风险是在支付过程中一方无法如期履行合同的风险。措施：商业银行在资金安排上要注重投资效益与资金流动性的安排上尽量做到科学和合理8.3.4系统类风险系统风险指支付过程中一方无法履行债务合同造成其他各方陷入无法履约的困境产生原因：参与方支付能力出现危机措施：预警机制；相应的监管决策反应；建立健全的同业拆借、债券市场、公开市场操作等融资的市场操作机制。同业拆借是指金融机构(主要是商业银行)

7、之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。我国金融机构间同业拆借是由中国人民银行统一负责管理、组织、监督和稽核。金融机构用于拆出的资金只限于交足准备金、留足5%备付金、归还人民银行到期贷款之后的闲置资金，拆入的资金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的需要。严禁非金融机构和个人参与同业拆借活动。同业拆借作为临时调剂性借贷行为的特点1.期限短。同业拆借属临时性的资金融通。我国目前同业拆借期限最长不超过4个月。2.利率相对较低。一般来说，同业拆借利率是以中央银行再贷款利率和再贴现率为基准，再根据社会资金的松

8、紧程度和供求关系由拆借双方自由议定的。