中鼎交易系统的构建

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1、中鼎交易系统的构建中鼎培训目录控制风险的操作设计资金管理操作设计仓位配置系统设计三重滤网系统的设计一、控制风险的操作设计首先必须进一步明确的是，在交易系统里，风险控制是一种操作方法或操作模式，而不是分析的方法或技巧。其所着眼和针对的是您资金帐号里总市值的风险控制，而不仅仅是针对的某只股票。这样其实风险控制就包含了仓位配置、资金管理层面的含义。风险控制无论对于新手还是老手来说都是在市场生存的第一要素，市场中所暗藏的风险并不是那么显而易见的，而暴利却刚好相反。在市场中交易，可能再没有什么因素会比风险控制更为重要了。一个交易者，可以没有一个

2、产生正期望收益的行情判断体系，也可以没有好的交易策略，但绝不可以没有一个基本的风险控制方案。因为资金是一个交易者在市场中的生命，而风险控制所要解决的是如何保护生命，如何降低市场风险和不利的交易结果对资金所带来的冲击的问题。风险控制水平的高低直接决定着一个交易者的市场生命会持续多久。（一）为什么要进行风险控制通过控制单笔交易亏损比例的风险百分比模式来控制风险，这个风险控制模式是我从新手开始一直沿用至今的风险控制方法，在亏损的道路上我曾经大受其益。新人时所采用的思路和技术策略很少能够经的起时间检验而遗留到现在，风险百分比的风险控制模式算一

3、个。1、用风险百分比模式来控制风险(二)风险控制的方法风险百分比是通过控制总资金的一个固定比例作为单笔交易允许的最大亏损来进行风险控制的。例如一个2%的风险控制比例，总资金为20万，则单笔交易允许的最大亏损为4000（200000×2%），如果产生亏损，则以剩余资金的2%作为下一笔交易的允许最大亏损，为（200000-4000）×2%=3920。在确定了单笔交易允许的亏损金额后就可以根据止损幅度来计算仓位的大小。我们都知道这样的道理：资金亏损20%则需要剩余资金盈利25%才可以恢复原来的资金规模，如果亏损50%则需要剩余资金盈利100

4、%才可以恢复亏损前的资金规模。那么毫无疑问亏损的幅度越大，恢复到初始资金规模的可能性就越小，难度也就越大。资金向上的利润空间是无限的，向下亏损的空间却是有限的，触底出局的可能性也就越大。当然结论就是：必须避免资金的深幅回折这里需要提到的一个重要概念就是最大资金回折比，也就是资金曲线从任意位置下降直到触底回升之间所产生的最大亏损幅度与回折前资金规模的比值。很明显设定最大资金回折比会有效控制资金产生深幅亏损。那么这个最大资金回折比是20%还是50%更合适，当然设定的比值越小资金越安全，相对利润也越小，资金曲线的波动越平缓。反之可能产生的利

5、润越大，资金所承受的风险也越大，资金曲线的波动也越剧烈。这个比值可以根据个人的风险承受力来确定，但需要注意的一点是任何现实风险都可能会远远超过预先的估计或对历史数据的测试结论，设定这个比值仅仅是最大限度的保护资金安全，但无法保证实际交易产生的资金连续亏损不会超过预先的设定值。那么设定一个50%的或更大的资金回折比是不合适的，在连续亏损已经超出一个20%的最大资金回折比时资金仍然亏损有限，有很大的回旋余地。但一个50%的预定回折一旦被超出就几乎没有什么回旋的空间，必须承担更大的风险才能恢复初始资金，如果情况继续不利，那么结果就只是最后一

6、搏之后的一无所有了。重仓操作最容易造成资金的大起大落，看似可以产生暴利，但其背后的风险却是巨大的。我个人的观点是33%可能是个上限。如果计算结果是最大亏损为10次连续亏损，而自己可以承受的最大资金回折是20%，那么适合自己的风险百分比就是20%÷10=2%（当然以2%的风险百分比连续亏损10次的结果并不是20%，这里使用算术平均只是为了便于说明）。一个高成功率的系统所产生的最大连续亏损次数会大大低于低成功率的系统，因此高成功率的交易类型相对于低成功率的交易类型在实际风险相同的前提下完全可以采用更高的风险百分比。因此硬性的规定一个风险百

7、分比是不合理的。2、设定合理的风险/收益比1）、股票投资的收益一般来自于如下几个方面。股息、资本损益、资本增值收益。以一个交易者而言，收益主要来自于资本损益。2）、股票投资的风险分为两部分：系统性风险和非系统性风险系统性风险：系统性风险来自政治、经济等宏观因素，这些因素通常会对整个市场产生整体性的影响，即几乎所有股票都会受到一定程度的影响，因而是与市场的整体运动相关联的。主要包括：政策风险、市场风险、购买力风险、利率风险。非系统风险一般来自上市公司自身，主要来自于经营风险和财务风险。以一个交易者而言，要考虑存在的所有风险，而规避风险的

8、方法就是谨慎介入加止损。3）、设定合理的收益与风险比投资收益和风险是证券投资的核心问题。在一个有效率的市场上，证券的收益与风险大体上是成正比关系的，即收益越大，风险也就相对较高；反之，收益较低的证券其风险也较低。收益与风