投资银行学重点整理

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1、投资银行学重点整理（考试题型：单选、多选、判断、名词、简答、论述、案例）第一类：根据规模大小，高盛公司属于什么类型的投行？特大型投行（国外投资银行的分类1.特大型2.大型3.次大型）反向收购的手段有哪些？1、场外收购或称非流通股协议转让。2、二级市场收购保荐人制度在我国什么时候开始实施的？2003年12月28日证监会发布《证券发行上市保荐制度暂行办法》，2004年2月1日正式开始实施。保荐人制度：A、由主承销商培育、选择和推荐企业。B、由企业根据自身需要选择股票发行规模。C、发挥股票发行审核委员会的独立审核功能。D、股票发行价由发行人、主承销商协商制定。E、提倡和鼓励

2、发行人和主承销商进行自主选择和创新股票发行方式。上交所A股佣金怎么计算？股票买卖要交费用：1、佣金：0.1%—0.3%，一般电话委托交易0.3%，网上委托交易0.2%或更低，根据你的证券公司（或你资金量的多少）决定，佣金每笔交易最低收取是5元。卖出时加收印花税0.1%(单向收取)。2、过户费（仅限于沪市），每买卖一千股收取1元。内幕交易行为主要有哪些？①内幕人员利用内幕信息买卖证券，或者根据内幕信息建议他人买卖证券的行为；②内幕人员向他人泄漏内幕信息，使他人利用该信息获利的行为；③非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该内幕信息买卖证券，或者建议他

3、人买卖证券的行为。这里的内幕人员，是指上市公司的董事会、监事会人员及其他高级管理人员，证券市场和主管机关和证券中介机构的工作人员，以及为该上市公司服务的律师、会计师等能够接触或者获得内幕信息的人员。IPO是什么意思？IPO全称Initialpublicofferings(首次公开募股），是指某公司（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公众公开招股的发行方式。有限责任公司IPO后会成为股份有限公司。风险投资基金持有人、发起人、托管人、管理人都主要由哪些公司担任？持有人：即投资者，是基金出资人和基金收益人，包括个人投资者和机构投资者。发起人：按照国家有关规定设立的证券公

4、司，信托公司，基金管理公司托管人：目前只有中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行五家商业银行符合托管人的资格条件管理人：经营管理的专业性机构、通常由证劵公司，信托投资公司或其他机构风险投资主要投资于哪几个时期(period)？种子阶段10%（主要是天使投资人）、主要是初创阶段，扩张阶段有时也会追加资金关于证券基金交易的指令有哪些？（1）市价委托：只给交易数量，不给定具体价格（权证委托故事）（2）限价委托：同时给出委托数量和价格8（3）止损委托：高挂、吊篮子（4）其它委托资产证券化产品最早的是哪种？抵押担保证券（1968年，GNMA发行的MBS）投

5、行与商行相比利润来源相同否？利润来源--投行：佣金商行：存贷差商业银行和投资银行的比较：商业银行在资本市场中充当存贷款中介；投资银行充当直接融资中介（是资本市场的灵魂机构，是资本供给者和资本需求者的中介，发挥了直接融资功能）。核心业务融资特点主要利润构成活动领域管理方式管理机构商业银行存贷款间接融资存贷差信贷市场稳健方针银监会投资银行证券发行与经纪（做媒）直接融资佣金资本市场开拓创新证监会第二类：广义的兼并有几种类型？横向兼并、纵向兼并和混合兼并混合并购的优势是什么？A、形成新的利润增长点B、分散风险C、充分利用优势企业的无形资产D、快速进入一个新行业我国证券交易的基

6、本原则是什么？公开原则、公平原则和公正原则横向并购的优势有哪些？A、产生协同效应（财务协同、管理协同）B、在不同业务之间转移企业的特长和能力C、规模经济资产配置策略有哪些（主要和基本）？买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略、动态资产配置策略易于证券化的资产的特征有哪些？1）资产必须具备一定的同质性，未来产生可预测的且稳定的现金流量，或有明确约定的支付模式，这种约定必须是契约性质的；2）有良好的信用记录，违约率低；3）本息的偿还完全分摊于整个资产存续期间；4）资产的债务人或贷款的借款人有广泛的地域和人口统计分布；5）资产的抵押物有较高的清算价值（变现价值）或对

7、债务人的效用很高；86）有可理解的信用特征；7）资产的平均偿还期至少为1年公债发行的方式有哪些？1）公募法。直接公募法、间接公募法、公募招标法。2）包销法3）公卖法证券投资基金三类主体的职责是什么？发起人：（1）制定有关法律文件并向主管机关提出设立基金的申请，筹建基金。（2）认购或持有一定数量的基金单位。基金发起人须在募集基金时认购一定数量的基金单位，并在基金存续期内保持一定的持有比例，从而使基金发起人与基金持有人的利益结成一体，保证基金发起人以维护投资人的合法权益作为其行为准则，不从事有损于投资者利益的活动，以切实保护投资者的利益。3）基金不能成立