财务管理期中试题

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1、财务管理---期中考试作业下一页小张买了一套房子，除去首付外，尚需向银行按揭100万，十年期，每月还款一次，目前银行贷款利率为年率6.55%。银行给了小张两套还款方案选择，一是等额本金法还款，二是等额本息法还款.要求：1、请你帮小张计算出每套方案的每月应还款项（等额本金法可只计算出第一年还款额以方便和等额本息法进行比较），并解释两套方案所还款项的差异。2、请你帮小张分析两套方案的优缺点。银行给小张出了两套方案—等额本金和等额本息本金保持相同，利息逐月减少，月还款数递减，利息总负担较少。等额本金等额本息本金

2、逐月递减，利息逐月递减，月还款数不变，利息负担相对较多。每月本金=总本金／还款月数每月利息=（本金-累计已还本金）×月利率每月利息=剩余本金/贷款月利率实际利率=（1+名义利率/年内复利次数）∧年内复利次数可得小张还款时的实际利率=（1+6.55%/12）∧12=6.75%下一页方案一：等额本金法每月所分摊的本金：1000000/120≈8333.33333第一个月利息：1000000×6.75%×1/12=5625第二个月利息：（1000000-8333.33333）×6.75%×1/12=5578.1

3、25第三个月利息：（1000000-8333.33333×2）×6.75%×1/12=5531.250第四个月利息：（1000000-8333.33333×3）×6.75%×1/12=5484.375第五个月利息：（1000000-8333.33333×4）×6.75%×1/12=5437.500第六个月利息：（1000000-8333.33333×5）×6.75%×1/12=5390.635第七个月利息：（1000000-8333.33333×6）×6.75%×1/12=5343.750第八个月利息：（

4、1000000-8333.33333×7）×6.75%×1/12=5296.875第九个月利息：（1000000-8333.33333×8）×6.75%×1/12=5250第十个月利息：（1000000-8333.33333×9）×6.75%×1/12=5203.125第十一个月利息：（1000000-8333.33333×10）×6.75%×1/12=5156.250第十二个月利息：（1000000-8333.33333×11）×6.75%×1/12=5109.375下一页每月所还款项=本金+利息第一月

5、所还款项：8333.33333+5625=13958.3333第二月所还款项：8333.33333+5578.125=13911.4583第三月所还款项：8333.33333+5531.250=13864.5833第四月所还款项：8333.33333+5484.375=13817.7083第五月所还款项：8333.33333+5437.500=13770.8333第六月所还款项：8333.33333+5390.635=13723.9583第七月所还款项：8333.33333+5343.750=13677.

6、0833第八月所还款项：8333.33333+5296.875=13630.2083第九月所还款项：8333.33333+5250=13583.3333第十月所还款项：8333.33333+5203.125=13536.4583第十一月所还款项：8333.33333+5156.250=13489.5833第十二月所还款项：8333.33333+5109.375=13442.7083下一页根据资金时间价值012345678910111213958.333313864.583313817.708313770.

7、833313723.958313677.083313630.208313583.333313536.458313489.583313442.7083根据资金时间价值：F=P×(F/P,i，n)可以由此将第一年每个月的还款数折到第一年的12月份。可得：第一个月折到12月份的终值：F=P×(F/P,in)=13958.3333×(F/13958.3333,0.5625%,12)=14930.22第二个月折到12月份的终值：F=P×(F/P,in)=13911.4583×(F/13911.4583,0.5625

8、%,11)=14796.85第三个月折到12月份的终值：F=P×(F/P,in)=13864.5833×(F/13864.5833,0.5625%,10)=14664.51………...第一年总的还款数14930.22+14796.85+14664.51+……………….+5109.375=170506.478313911.45833下一页方案二：等额本息根据资金时间价值：P=A×(P/A,i,n)1000000=A×(10000