资源描述：
《审计意见购买_行为特征与监管策略》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、吴联生:审计意见购买:行为特征与监管策略3审计意见购买:行为特征与监管策略吴联生(北京大学光华管理学院100871)内容提要:审计意见购买是国际会计学界的重要研究课题,也是世界各国政府所关注的重大问题。本文通过建立动态博弈模型,分别分析了变动收益和固定收益下的审计意见购买的行为特征及其最优监管策略。研究结论表明,审计师所要求的审计意见购买收益的分成比例,取决于审计师与经营者的贴现因子;但审计师要求的固定收益分成比例,高于变动收益分成比例。监管者的最优监管策略并不能杜绝审计意见购买行为,不同监管者对变动收益下审计意见购买行为所采取的最优监管策略各不相同,
2、但对固定收益下审计意见购买行为的监管,其最优策略是一致的;同一监管者对变动收益下和固定收益下的审计意见购买行为,其最优监管策略可能存在差异。变动收益下的审计意见购买必定损害监管者的福利,而固定收益下的审计意见购买则不一定会损害监管者的福利。关键词:审计意见购买监管博弈论一、问题的提出审计意见购买(opinionshopping)是目前国际会计学界的重要研究课题,也是世界各国政府所关注的重大问题。审计意见购买一般是指经营者通过一定的方式获得低质量的审计意见,而低质量的审计意见降低了会计信息质量,经营者通过信息不对称获得私人收益而损害了股东的利益。目前,对
3、公司是否存在以及是否成功地进行了审计意见购买,一般是运用审计师变更及其之后的审计意见是否得到改善的经验证据来证明。ChowandRice(1982),Smith(1986),Krishnan(1994),KrishnanandStephens(1995)①均以审计师变更前一年的审计意见作为比较基准,对审计师变更之后所得到的审计意见进行分析,结果发现审计师变更之后的审计意见并没有得到显著的改善,从而得出公司并没有实现购买审计意见的目的。Lennox(2000)认为上述研究在技术上存在错误,即审计师变更之后的审计意见是否得到改善,不能以审计师变更之前的审计
4、意见作为比较基准,因为不同年度之间的审计意见并不可比,它们是基于不同审计市场状况和公司不同的财务状况的基础上而得到的;审计师变更之后的审计意见是否得到改善,应该比较如果变更与如果不变更审计师两种情形下所得到的审计意见,但是如果变更与如果不变更审计师情形下的审计意见是不可观察的。Lennox(2000)通过构建审计意见估计模型,对不可观察的公司在变更和没有变更审计师的情况下而得到的审计意见的差异进行了估计,并以此为基础研究审计师变更对审计意见的影响,结果发现3本文系教育部人文社科“十五”规划项目(项目批准号:01JA790034)的研究成果。作者感谢北京
5、大学光华管理学院王亚平老师以及牛建军、张继东、崔伟、陈雯雯、李辰、单宏伟、束晓晖、谢海、王广轩、张志华、黄生平、周飞、黄珂、廖青、刘会平等同学所提出的宝贵意见。感谢匿名审稿人细致的审稿工作和宝贵的修改意见。①国内相关的文献有耿建新和杨鹤(2001),李东平、黄德华和王振林(2001)。66©1994-2010ChinaAcademicJournalElectronicPublishingHouse.Allrightsreserved.http://www.cnki.net2005年第7期审计师变更使审计意见得到显著的改善,从而认为公司成功地实现了审计意
6、见购买的动机①。Lennox(2000)在对不可观察的审计结果进行估计的基础上研究审计师变更对审计意见的影响,从而为比较审计师变更前后的审计意见的变化提供了具有可比性特征的比较基础。然而,审计师变更行为包括两个方面:动机与结果。Lennox(2000)的模型无法用于研究审计师变更的动机,其结论仅仅揭示了审计师变更行为的结果。吴联生和谭力(2005)运用修正的Lennox(2000)审计意见估计模型来研究上市公司通过变更审计师以改善其审计意见的决策行为,并再次运用审计意见估计模型来检验审计师变更是否能够改善审计意见;研究结论表明,中国2002年上市公司做
7、出变更审计师决策的依据,不仅仅在于上一时期被出具“不清洁”审计意见,也在于预计的审计师变更给审计意见所带来的改善作用,但是,审计师变更并不能显著改善审计意见。另外,Lennox(2000)及以前的文献通过检验审计师变更是否改善了审计意见来说明公司的审计意见购买行为并不能成立,因为审计意见购买可能以审计师变更的方式来实现,也可能并不需要通过变更审计师,如向现有的审计师购买审计意见②。实际上,无论是向现有的审计师还是下任审计师购买审计意见,在市场机制的作用下,购买审计意见最终都体现在审计费用之上。从审计费用的角度来研究审计意见购买行为,是一个更为全面更为直
8、接的视角。另外,以上文献仅仅从经验证据的角度观察了审计师变更行为的动机与结果,并没有从理论上分
