个人理财学投资规划

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1、投资规划一、投资的概念指个人或家庭寄希望于不确定的未来收益，将货币或其他形式的资产投入经济活动的一种行为，即为未来收入而奉献当前的货币。第一节投资规划的基本知识投资分类根据投资的对象分为实物投资和金融投资两种。实物投资包括对有形财产、土地、机器设备、厂房等的投资，称为直接投资。金融投资包括对各种金融资产、股票、债券、基金以及各类金融衍生工具的投资，称为间接投资。二、理财投资工具基金：97年首批封闭式基金成功发行股票：不确定性债券：国债、企业可转换债券、浮息债券、银行次级债券等。黄金：保险：收益类险种推出期货：交纳保证金后，交易各种商品标准化合同受国际银价大跌影响，昨天国内上海

2、金交所的白银T+D也随之暴跌，白银T+D开盘时每公斤10572元，随后虽稍有上涨，但还是挡不住沉重的抛盘压力，最低时跌至每公斤9700元，收盘价为每公斤9900元，较上个交易日暴跌786元，跌幅近7%，创下近年来白银跌幅记录。白银：在连续上涨半年多之后，国际国内银价昨天迎来了罕见的暴跌，国际银价盘中跌幅一度超过10%。三、投资规划程序确定投资方案进行投资品种分析构建投资组合调整投资组合评估投资组合绩效第一步：确定投资方案投资方案包括确定投资收益目标、投资资金的规模和投资对象等方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。投资收益包括收入收益和资本收益。收入收益是利息、红利等的收入；

3、资本收益是资本增值或价差的收入。衡量投资收益的主要指标是投资收益率。第二步：进行投资品种分析第一类基本分析基本分析指通过对公司的经营管理状况、行业的动态及一般经济情况的分析，进而研究投资品的价值，即解决“购买什么”的问题。主要评估投资品种的价值是高估还是低估。第二类技术分析技术分析的目的是预测投资品，尤其是证券价格涨跌的趋势，即解决“何时购买”的问题。擅长利用过去价格变动来预测未来的价格变动。第三步：构建投资组合指确定具体的投资品种和投资者的资金投入各种投资工具和投资品的比例。在这阶段，主要解决三个问题：1、投资于哪些个别投资品；2、投资时机的选择；3、投资的多元化。个别投资

4、品选择，主要预测个别投资品的价格走势及波动情况。投资时机的选择，预测和比较各种不同类型投资品种的价格走势及波动情况。投资的多元化，指依据一定的现实条件，构建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合。第四步：调整投资组合当前持有的投资组合不再是最优组合；原来不具吸引力的投资品种现在变得有吸引力了，原来有吸引力的变得无吸引力。投资者会在原来组合的基础上加入一些新的和减去一些旧的投资品。这一决策取决于交易成本以及调整组合后投资业绩前景改善幅度的大小。第五步：评估投资组合绩效主要是定期评价投资的表现，其依据是投资回报率、投资者所要承受的风险。投资业绩的评估从两方面考虑：1、选择的能力，

5、即所选择的投资品给投资者带来多大贡献；2、把握市场时机的能力。四、投资组合设计应该考虑的因素投资组合设计是把资金分别投入到不完全相关的投资方式上。最好的投资方式之间是完全不相关或负相关。投资组合包括投资工具组合、投资时间组合、投资比例组合。设计投资组合的原则：在风险一定的条件下，保证组合收益的最大化；在收益一定的条件下，保证组合风险的最小化；多种投资方式之间的收益和风险是不相关的或不完全相关。投资组合设计的具体策略：第一，不同类型的投资组合第二，同类型投资的多样化组合五、投资策略指投资者明确自己的投资目标后，进行投资时所运用的一些具体的操作方法。主要有：1、投资三分法2、固定

6、比例投资法保持投资品种的比例不变3、固定金额投资法保持投资总额不变第二节基金投资一、基金投资的概念基金投资是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。二、投资基金的当事人基金持有人：指基金投资人。基金管理人：指负责管理和运作基金资产的机构。基金托管人：对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构。基金销售机构：除基金管理人直接销售外，可由证券公司、商业银行及其它中介机构代理完成。三、投资基金的优点1、集合小额

7、投资2、提高投资效率3、发挥专家优势4、分散投资、控制风险5、流动性强四、投资基金的种类根据基金单位是否可增加或赎回分，封闭式基金和开放式基金。开放式基金指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者要求赎回发行在外的基金单位或股份的一种基金运作方式。封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。封闭式基金一旦完成发行计划，就不再追加发行。投资者