《项目财务评价》课件

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1、项目财务评价本章内容7.1财务评价概述7.2财务效益和费用估算7.3项目财务评价的若干问题7.4新设法人项目财务评价案例7.5既有法人项目财务评价本章要求熟悉财务评价的概念、目的及程序掌握财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的对应关系掌握建设投资、营业收入、经营成本和流动资金的估算方法熟悉建设项目经济分析中的计算期熟悉负债比例与财务杠杆掌握生产经营期利息的计算了解财务评价中的税前、税后分析以及财务报表中的价格了解通货膨胀对财务评价的影响和考虑通货膨胀的财务评价方法掌握新设法人项目财务评价了解既有法人项目的财务评价方法项目财务评价本章重点财务评价内容、基本财务报表与评价指标的关系

2、建设投资和流动资金估算的方法负债比例与财务风险建设期利息和生产经营期利息的计算新设法人项目财务评价本章难点建设期利息和生产经营期利息的计算新设法人项目财务评价既有法人项目的财务评价方法项目财务评价1.财务评价的概念考察项目在财务上的可行性，明确项目对财务主体的价值和对投资者的贡献，为投融资决策及银行审贷提供依据。根据国家现行财税制度市场价格体系分析预测项目的财务效益费用编制财务报表对项目进行盈利能力分析清偿能力分析财务生存能力分析从项目的角度财务评价概述2.财务评价的目的衡量经营性项目的盈利能力衡量非经营项目的财务生存能力合营项目谈判签约的重要依据项目资金规划的重要依据财务评价概

3、述3.财务评价的基本步骤财务评价概述(1)财务评价前的准备熟悉拟建项目的基本情况估算项目财务效益和费用(2)融资前分析属项目决策中的投资决策，是不考虑债务融资条件下的财务分析，重在考察项目净现金流量是否大于其投资成本。因未考虑资金来源，融资前分析只进行盈利能力分析。(3)融资后分析属项目决策中的融资决策，是以设定的融资方案为基础进行的财务分析，重在考察项目资金筹措方案能否满足要求。融资后分析包括盈利能力、偿债能力和财务生存能力分析。4.财务评价的内容、基本财务报表与评价指标评价内容基本报表静态指标动态指标盈利能力分析项目投资现金流量表静态投资回收期项目投资财务内部收益率财务净现值

4、动态投资回收期项目资本金现金流量表------资本金财务内部收益率投资各方现金流量表------投资各方财务内部收益率利润和利润分配表总投资收益率资本金净利润率------清偿能力分析资产负债表建设期利息估算及还本付息表资产负债率偿债备付率利息备付率------财务生存能力财务计划现金流量表累计盈余资金财务评价概述财务效益与费用的估算步骤利润估算建设投资估算营业收入估算经营成本估算流动资金估算确定初步融资方案建设期利息估算资产原值估算运营期各年利息估算总成本费用估算折旧及摊销估算税金及附加估算融资前阶段融资后阶段项目总投资全部流动资金建设期利息建设项目总投资建设项目总投资是指项目

5、建设和投入运营所需要的全部投资，为建设投资、建设期利息和全部流动资金之和。建设投资建筑安装工程投资设备及工器具投资工程费用工程建设其他费用预备费基本预备费涨价预备费固定资产其他费用无形资产费用其他资产费用建筑安装工程投资建筑安装工程投资直接费间接费利润税金直接工程费1.人工费2.材料费3.施工机械使用费措施费1.环境保护费2.文明施工费3.安全施工费4.临时设施费5.夜间施工增加费6.二次搬运费7.大型机械设备进出场及安拆费8.砼、钢筋砼模板及支架费9.脚手架搭拆费10.施工排水、降水费11.已完工工程及设备保护费规费企业管理费1.工程排污费2.社会保障费3.住房公积金4.危险作

6、业意外伤害保险1.管理人员工资2.办公费3.差旅交通费4.固定资产使用费5.工具用具使用费6.劳动保险费7.工会经费8.职工教育经费9.财产保险费10.财务费11.税金12.其他城市维护建设税教育费附加营业税设备及工器具投资设备及工器具投资设备购置费工器具及生产家具购置费设备原价国产标准设备原价国产非标准设备原价进口设备抵岸价设备运杂费包装和包装材料费运输费装卸费采购及仓库保管费工程建设其他费用工程建设其他费用1.建设单位管理费2.可行性研究费3.研究试验费4.勘察设计费5.环境影响评价费6.场地准备及临时设施费7.引进技术和引进设备其他费8.工程保险费9.联合试运转费10.特殊

7、设备安全监督检验费11.市政工程公用设施建设费12.绿化费固定资产其他费用无形资产费用其他资产费用1.专利权2.非专利技术3.商标权4.土地使用权5.商誉1.生产准备费2.开办费预备费基本预备费针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称工程建设不可预见费。主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用，一般由以下三部分构成。1.在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程费用；设计变更、工程变更、材料代用、局部地基处理等增加的费用