公司治理结构会计信息人为操纵的制度根源来自桂林集琦...

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1、万方数据2Q塑生篁2垒塑I公司治理结构●会计信息人为操纵的制度根源口冯均科丁梅西安交通大学会计学院由于“桂林集琦”在披露2000年中报中故意虚增利润(金额达7210万元)、隐瞒其为控股子公司(南宁集琦荣高事业有限责任公司，以下简称“集琦荣高”)担保贷款(截IFylJ2000年6月30日，贷款余额为7960万元)，2002年4,EJ8日中国证券监督管理委员会发布了“关于桂林集琦药业股份有限公司及相关人员违反证券法规行为的处罚决定”。担任“桂林集琦”2000年中报审计的大信会计师事务所有限公司却出具了无保

2、留意见的审计报告。大信会计师事务所有限公司的签字注册会计师吴XX、蔡×被认为“对此负有直接责任”。虚增利润隐瞒贷款遭处罚案情简介：2000年1月至4,q，“桂林集琦”控股子公司“集琦荣高”先后与汕头金环海经济发展总公司(以下简称“汕头金环海”)、桂林漓江房地产开发有限公司(以下简称“漓江房地产”)签署了转让该公司1．26万平方米、金额10076万元建材市场铺面房50年经营权的协议。2000年元月，“桂林集琦”与“漓江房地产”签署了转让其控股中趱节讨l31ICHINAAUDITl圆万方数据子公司集琦香料

3、公司部分资产协议，转让金额1757万元。该公司在签订了重大资产转让协议后，未按规定及时予以信息披露。“桂林集琦”在风险没有转移，贷款没有收取，不符合会计准则——收入确认原则的情况下，确认了当期转让资产的收入11833万元，虚增利润7210万元。2000年6月30日．由“桂林集琦”向其关联单位“集琦集团”、机票公司、旅行社提供担保贷款，向桂林商业银行贷款8000万余元，“桂林集琦”对此担保事项未按规定进行披露。此外，“桂林集琦”将其配股资金5000万元存入交行南宁友爱支行，以此存款(定期存单)为质押，为

4、其子公司“集琦荣高”担保贷款10000万元。截止到2000年6月30日。贷款余额为7960万元，“桂林集琦”对此担保事项未按规定披露，也未在2000年年度报告中反映该事项。从上述资料可以看出，“桂林集琦”的违规与同年“银广夏”的违规相比，明显轻微。然而，其所反映出的问题．却具有很大的代表性。主要表现在：(I)激进型的会计政策容易刺激企业违规。在股份有限公司未开始执行2001年版《企业会计制度》前，企业不必计提“固定资产减值准备”、“无形资产减值准备”和“在建工程减值准备”等众多的准备金，会计利润的计算

5、总体上是激进型的；这一方面满足了政府对税源培育的经济需求，同时也迎合了上市公司负责人追求业绩以增加个人薪酬或谋取更高行政席位(如在政府内任职)的自利需求。对于一般企业而言，赢利能力的攀比与保持均衡利润增长的经营思想，更易132I中壤牛计于诱发虚增利润的行为。(2)在国有控股的上市公司中，由于从国有企业到股份制企业的转变，大多时间较短，机制的转换还普遍存在不到位的现象。目前。不少公司经营当局仍保留了在原国有企业缺乏有效外部监管时侥幸造假得逞的心理定势，因而，我国上市公司的会计操纵存在较大比例。(3)19

6、99年IoYJ修订并颁布了新的《中华人民共和国会计法》，对会计违规实施重罚，但2000年我国证券市场出现了多起会计信息严重失实案件，这是令人痛心的结果。我国市场经济的法制化固然应考虑加大立法力度问题，但更应解决好现行法律的执行问题，否则，立法本身就失去了意义。公司治理结构存在缺陷1、“一股独大”，弱化了多元产权下股东对经营者的约束力度。“桂林集琦”2000年中期时前5名大股东持股数如表一所示。持股数股东序号股东名称持股比例股份类型(万股)特征1“桂林集琦”集团有限公司‘444441．34％国有法人股正

7、式2招银证券公司2662．48％社会法人股正式3深圳蛇口招港实业发展有限公司2552．38％上市流通股正式4南宁市荣高实业有限责任公司197I．84％上市流通股正式5国通证券有限责任公司1881．75％上市流通股正式合计535049．79％表一“桂林集琦”(2000年中期)的第一大股东为桂林集琦集团有限公司，持股比例达到41．34％，第二大股东招银证券公司的持股比例却仅为2．48％，“桂林集琦”事实上处于第一大股东“集琦集团”的超强控制状态。在一股一票、简单多数的原则下．“集琦集团”在公司的股东大会上

8、拥有着对公司重大决策及选举董事上的绝对控制权，相应地也就控制了公司的经营方向及实际运营。这种“一股独大”的股权结构严重地削弱了多元化产权的股东制衡机制。同时，“集琦集团”攀握魄悬蓐李奏殴。众所周知，由于国有资产的国家所有权“形至而实不达”，所看箸磁雌得?权利私有化”而“财产责任社会化”，必然导致对经营者监督和约束的淡化。固然，适度的股权集中能够在一定程度上产生利益趋同效应，使控股股东和众多外部小股东的利益趋于一致，有利于公司治理结构的健全与优化。但是，“