《货币与银行》PPT课件

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1、第13章货币与银行在历史上、货币一直都这样的困惑着人们；要么很多却不可靠，要么可靠但又稀缺，二者必居其一。—加尔布雷思《不确定的年代》三个问题什么是货币？货币从何而来？银行在宏观经济中所扮演的角色是什么？交易媒介：用来支付商品和货币（和债务）。价值贮藏：值得为了未来购买而保存。价值尺度：作为衡量商品和服务价格的尺度。一、货币的作用二、货币供给1．现金与货币现金由硬币和纸币构成。现金只是货币供给的一部分。货币供给中还包括支票帐户。支票帐户，指存于银行或其他金融机构的能够开支票的款项。用专业术语来说就是“活期存款及其他支票存款”。２．交易帐户交易帐户的特点是允许直接支付给第三方，而不需要

2、去银行提取存款。支付本身可以采取支票帐户、借记卡划帐或自动转帐的形式。交易帐户余额可以取代现金，成为货币的一种形式。３．基础货币供给我们可以用M1来特指基础货币。M1包括现金、交易帐户余额和非银行机构发行的旅行支票。4．准货币储蓄存款、货币市场共同基金帐户等。M2中包括M1，还包括银行储蓄存款和其他类似的可以替代交易货币的资产。总货币供给($10900亿美元)流通中的货币$537交易帐户余额$545旅行支票$810亿美元基础货币供给（M1）的构成货币本质属性的再认识——流动性把一种资产变成普遍接受的支付手段（如现金货币）称为变现。流动性指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一

3、种所投资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相比的折扣）之间的关系，股票的流动性大于房地产。可以把货币看作是具有完全流动性的资产，其它资产则依据其流动性程度高低具有不同等级的货币性。根据流动性强弱，对经济流通中的货币量——货币存量做出不同的范围界定：M1、M2。三、货币的创造1．存款创造由于交易帐户余额是货币供给的一部分，因此银行通过对外贷款有效地创造了货币．两个基本原则（１）交易帐户余额是货币供给最大的组成部分。（２）银行通过对外贷款创造了交易帐户余额。假设你在城镇里的一家大学银行储存了100美元。这家大学银行该怎么处理你的100美元存款？银行会把存款贷出去吗

4、？它能提供多少贷款？它能够将你所有的贷款都贷出去吗？还是大学银行必须留下你的一部分现金，以备你提取存款？（1）初始贷款假设大学银行决定将100美元全部贷给校园广播站。大学银行在校园广播站的支票帐户余额中增加了100美元，而不是给广播站100美元现金。这个简单的簿记录入程序却是货币创造的关键。银行只持有100美元的银行准备金。（2）使用贷款如果校园广播站确实将100美元全部花在购买新天线上。当Atlas天线收到校园广播站100美元的支票，假设它把支票存入自己在大学银行的支票帐户中。银行继续持有全部准备金，而你和Atlas分别拥有100美元的财富。（3）部分准备金存款创造（大学银行给校园

5、广播站的贷款）使货币供给增加100美元。不仅如此，银行仅用100美元准备金便支持了200美元的交易存款（你和校园广播站的帐户，或你和Atlas的帐户）。银行准备金只是总交易存款的一部分。在本例中，大学银行的准备金（你的100美元现金）只占总存款额的50%。因此银行的准备金率是50%。准备金率＝银行准备金/总存款额2．准备金要求银行创造货币的约束:（1）创造货币的权力属于银行系统,而不是某一家银行。（2）政府管制。联邦储备系统要求银行维持最低准备金率。法定准备金要求直接限制了银行新贷款的能力。假设联邦储备系统对大学银行规定了75%的最低准备金率，这就意味着大学银行必须持有等于总存款额7

6、5%的准备金，包括有贷款创造的存款。这将导致大学银行发放的贷款数额减少，限制了大学银行存款创造。法定准备金率=最低准备金×总存款额3．超额准备金银行持有的准备金有时会多于联储所规定的最低标准。这样的准备金被称为超额准备金，计算如下：超额准备金＝总准备金－法定准备金超额准备金表格说明：第一，总资产等于总负债。第二，银行有25美元超额准备。这家银行并没有充分利用它的贷款能力。只要银行拥有超额准备金，就可以发放更多的贷款。如果确实这样做了，就将增加国家的货币供给。四、货币乘数货币乘数=1/法定准备金率银行体系中的超额准备金×货币乘数=潜在存款创造每家银行最多只能发放与超额准备金等值的贷款。

7、整个银行体系可以增加的贷款数量就等于超额准备金的数量乘以货币乘数。货币乘数进程初始存款($100)银行#2银行#4银行#3大学银行贷款$25贷款$6.25贷款$1.56存款存款存款等等五、银行的宏观作用1．总需求融资银行通过利用存款（储备金）发放贷款，将货币从储蓄者手中转移到使用者手中。银行系统通过发放多于总准备金的贷款而创造了额外的货币。货币供给的增加会增加总需求。贷款贷款储蓄投资支出销售收入工资、红利等收入国内消费循环流动过程中的银行企业消费者银行要素