《股权融资方案》PPT课件

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1、中信证券股权管理系列产品介绍22产品目录股权管理1号——约定购回式证券交易股权管理2号——股票质押融资股权管理3号——交易型融资+市值管理股权管理1号——约定购回式证券交易产品简介产品优势441、产品简介什么是约定购回式证券交易？投资者将特定数量股票按照约定价格卖给中信证券，同时约定在未来某一日期，按照另一约定价格回购同等数量的股票。本产品主要满足持有流通股票，且持股比例不超过5%的投资者的融资需求。约定购回式证券交易客户中信证券标的证券初始交易金额初始交易中信证券进行盯市管理期间客户中信证券标的证券初始交易金额+融资成本及费用购回交易52、交易

2、要素标的股票：沪、深市场股票。目标客户：机构和个人，，账户总资产不低于100万。融资期限：目前最长为182天，可延长至1年。标的证券：客户持有流通股票。折扣率：视具体标的品种而定，一般为40%-60%。融资利率：7%-8%。证券权益：红利、利息、送转股、配股、优先增发等权益均归属于客户。63、产品优势融资成本低：资金利息在7%-8%，具有竞争优势。交易效率高：签署协议后，可随时根据客户融资需要进行交易，T日交易，T+2日可获得资金。客户可以根据资金使用安排，提前或延期购回标的证券。资金使用灵活：既可提取资金用于生产经营的资金周转，也可进行证券投资

3、。股权管理2号——股票质押融资产品简介产品优势产品示例881、产品简介什么是股票质押融资？持有股票的投资者通过转让收益权获得融资，并在期末按照本金加利息回购收益权；融资期间，投资者须将股票质押给信托公司，提供担保。中信信托计划融资方认购信托份额分配信托收益投资股票收益权回购股票收益权设定质押担保92、基本要素目标客户：主要面向成立2年以上、注册资本不低于1000万元的机构客户，个人客户需要相关机构提供担保方可参与交易；融资方的股票必须托管在中信经纪系统下。融资期限：根据客户需求确定，一般不超过2年。可质押标的：以主板、中小板的非ST类无限售流通股

4、为主，可视项目情况接受6个月内解禁的限售流通股、资质较好的创业板等。质押率：原则上，主板银行保险股不超过60%、主板非银行保险股不超过50%、中小板股票不超过50%、创业板股票不超过40%。融资成本：视项目期限而定，一年期在9.5%-10.5%左右，二年期在10.5%-11.5%。103、产品优势客户群体广：1）对开户时间无限制，增量和存量客户均可以参与交易；2）持股比例超过5%的大非、上市公司董监高等客户均可以参与交易。可质押标的多：流通股、限售流通股均可（对于限售流通股，融资期限覆盖限售期）期限跨度更大：6个月-24个月均可，根据客户需求也可

5、以设计提前回购或延期回购等条款。效率及安全性高：公司以自有资金提供融资，能够及时满足客户的资金需求，大大缩短了资金到账周期，控制资金募集失败的风险。股权管理3号——交易型融资+市值管理产品简介产品优势交易结构交易要素交易流程产品应用12121、产品简介股权管理3号是中信证券推出的一款同时满足客户股权融资和市值管理需求的产品。期初，客户通过大宗交易将其持有的流通股过户至中信设立的信托，获取融资资金；期间，客户或中信可向受托人下达股票操作指令；期末，客户大宗交易回购或由信托直接抛售股份。信托到期，股票处置价款直接还本付息，剩余金额分配给融资方。客户信

6、托计划客户转让股票，获得资金回购股票，支付资金剩余资金对持股进行市值管理偿还本息期初期间期末131、产品简介（续）为持股客户提供中短期融资突破了质押融资、约定购回在融资主体、交易规模、标的品种、融资期限等方面的诸多限制。全面覆盖各类客户群体，机构/个人客户、存量/增量客户均可参与交易。为大宗交易提供过桥融资为大宗交易接盘方提供短期的过桥融资，提高其资金使用效率和投资收益股份代持与避税客户将股票过户给信托代持，同时作为受益人享有股价未来上涨收益。个人客户可在股价低位时完成过户缴税，未来上涨收益不必缴，减少税负。提供市值管理服务客户可向信托下达交易指

7、令，自行管理股票，把握期间涨跌机会。中信可根据客户需求提供市值管理服务，实现个性化市值管理目标。产品功能：14142、产品优势产品优势门槛低效率高主动管理价格优势融资门槛低，单笔交易股票市值满1000万元即可融资客户从提出需求到资金到账的时间周期约3-5天期间可操作股票，主动控制股价波动风险，或者产生增值收益在质押率、融资成本方面相比于质押融资更具有优势用途灵活融资用途非常灵活，限制较少，能够满足客户不同资金需求。153、交易结构通过伞型信托运作，为每一笔交易（单只股票）设立子信托，独立管理。每个子信托一定包含A1、A2、B级。客户认购B级（金额

8、≥信托规模的5%），资金方认购A1和A2级。此时，B级为劣后级，期间客户可操作股票（允许单向卖出）。若信托发行C级，则由中信认购。此时，